În 2011, sistemul financiar al Statelor Unite a cunoscut cea mai mare schimbare de la Marea Depresiune. Legea Dodd-Frank Wall Street privind reforma și protecția consumatorilor a intrat în vigoare. Semnarea acestui act de către Barack Obama are ca scop creșterea transparenței sistemului financiar. De data aceasta, statul a pus interesele contribuabililor în centrul colțului. Oamenii obișnuiți nu ar trebui să sufere din cauza acțiunilor necinstite și a strategiilor miope ale conducerii de vârf a diverselor companii.
Obiective
Legea întărește supravegherea marilor instituții financiare al căror eșec echivalează cu prăbușirea întregului sistem, așa cum sa întâmplat în timpul recentei crize financiare globale, care a început cu probleme la una dintre cele mai importante bănci de investiții din lume, Lehman Brothers.
Organe noi
Scopul funcționării oricărei structuri comercialeeste să faci profit. Și de foarte multe ori această dorință este incompatibilă cu munca în beneficiul societății și al fiecăruia dintre membrii săi individuali. Prin urmare, Legea Dodd-Frank prevede crearea unui număr de noi instituții, al căror scop este controlul activităților instituțiilor financiare cu importanță sistemică, reducerea riscurilor și protejarea contribuabililor. Schimbările au afectat și organismele existente. Acestea au afectat, în special, Comisia pentru Valori Mobiliare, Rezerva Federală și Corporația pentru Protecția Investitorilor. A fost creat și un organism precum Consiliul de Supraveghere a Stabilității Financiare. Sarcina sa principală este să identifice riscurile existente, să găsească modalități de a le reduce și să implementeze măsuri adecvate.
Sarcini de creare
Prima dintre cele 15 secțiuni ale Legii este în întregime dedicată menținerii stabilității financiare. Acesta reglementează crearea a două noi organisme. Acestea sunt Autoritatea de Cercetare Financiară și Consiliul de Supraveghere a Stabilitatii. Fiecare dintre ele are propriile funcții, dar funcționează pentru ideea generală de îmbunătățire a stabilității sistemului. Activitățile lor sunt controlate de Ministerul Finanțelor. Consiliul analizează informațiile primite de la agențiile afiliate și, pe baza acesteia, realizează o evaluare a riscurilor. Președintele acesteia poate acum, cu acordul unei supramajorități de membri, să transfere sub controlul Fed acele companii financiare care sunt suspectate că reprezintă un risc pentru stabilitatea economiei naționale. De asemenea, Consiliul controlează toate actele normative care se referă la acest domeniu și întocmește periodic un raport lareuniunea Congresului. Sarcina Direcției este de a coordona activitățile organelor din domeniul colectării datelor și cercetării care vizează dezvoltarea instrumentelor de monitorizare și evaluare a riscurilor. În cadrul acestui organism, este planificată crearea a două centre: de prelucrare a datelor și științifice și analitice.
OTC
Dacă citiți legea Dodd-Frank în limba rusă, devine clar că acum operațiunile rezidenților din SUA pe piața Forex sunt ilegale. Acest act prevede, în general, o respingere completă a tranzacționării over-the-counter. Mai mult, atât valută, cât și metale prețioase. Această interdicție se aplică și activităților companiilor care permit clienților rezidenți din SUA să tranzacționeze între ei pe piața Forex. Anterior, aceste tranzacții nu erau în niciun fel înregistrate la bursă și se desfășurau în totalitate în cadrul companiilor. Astfel de modificări ar trebui să conducă la o reducere a fraudei, să sporească transparența sistemului financiar și să garanteze protecția drepturilor investitorilor.
Procedura de lichidare
Criza financiară globală din 2008 a fost asociată în mare măsură nu numai cu acordarea de împrumuturi unor debitori nesiguri, ci și cu panica care a apărut după falimentul unei preocupări atât de mari de investiții precum Lehman Brothers. Prin urmare, regula Volcker și legea Dodd-Frank eficientizează activitățile instituțiilor de coloană vertebrală și încetarea acestora. Creditul de consum este separat de banca de investiții,private equity și fonduri speculative proprii ale instituțiilor financiare. Actul Dodd-Frank și Regula Volcker sunt legate de necesitatea de a proteja contribuabilii americani obișnuiți. Prima introduce noi reguli pentru lichidarea companiilor cu importanță sistemică, iar a doua limitează capacitatea băncilor de a-și investi propriile fonduri ale deponenților în fonduri speculative. Acum nu pot deține decât 3% din capitalul acestora din urmă. Actul Dodd-Frank prevede un regim special pentru lichidarea marilor instituții financiare, al căror faliment poate duce la prăbușirea întregului sistem. Întreaga procedură trebuie acum să fie finanțată de guvernul Statelor Unite. Se presupune că în acest fel se va putea evita panica pe piață și vânzarea activelor băncii la un cost mai mic. După încheierea lichidării, proprietarii compensează costurile. Dacă, cu puțin timp înainte de declararea falimentului, aceștia din urmă încearcă să transfere o parte din proprietate sau fonduri către terți, acum există un proces de returnare a acestor bunuri de valoare.
Introducerea de penalități de la conducere
Legea prevede și răspunderea personală a managerilor de top ale căror acțiuni au dus la prăbușirea companiei. Desigur, aceștia sunt îndepărtați din conducere și, uneori, li se poate interzice să ocupe funcții similare în alte instituții financiare. Conform legii Dodd-Frank, acestea pot fi chiar recuperate din prejudiciul cauzat companiei.
Structură
Legea Dodd-Frank constă din 15 secțiuni. Prima dintre ele este dedicată asigurării stabilității financiare. Oferăcrearea a două noi corpuri. A doua secțiune descrie procedura de lichidare. Al treilea este transferul de autoritate. Aceasta presupune eliminarea organismelor existente pentru a reduce dublarea responsabilităților de reglementare a domeniului în cauză. A patra secțiune este dedicată controlului asupra activităților consilierilor financiari. Deoarece anterior era reglementată doar la nivel regional, acest lucru a dat loc pentru raportări frauduloase și alte abuzuri. A cincea secțiune implică monitorizarea tuturor aspectelor legate de asigurări. Actul Dodd-Frank privind reforma financiară solicită, de asemenea, o reglementare îmbunătățită. A șasea secțiune a sa se mai numește și Regula Volcker. Secțiunea a șaptea implică extinderea reglementării pieței instrumentelor derivate de credit și swap-urilor pe riscul de credit. În cele din urmă, tranzacționarea lor ar trebui să devină complet bazată pe schimburi. Al optulea implică supravegherea compensării și decontării. Fed ar trebui să dezvolte standarde uniforme de management al riscului pentru instituțiile financiare cu importanță sistemică. Acest lucru va crește stabilitatea economiei în ansamblu. Legea Dodd-Frank privind protecția consumatorilor prevede o supraveghere îmbunătățită a pieței valorilor mobiliare. Acesta este subiectul secțiunii a noua. Al zecelea este dedicat creării unui birou de protecție a consumatorilor în cadrul Fed. Ar trebui să reglementeze furnizarea de produse financiare de către acestea din urmă. Secțiunea a unsprezecea introduce noi puteri pentru Fed legate de lichidarea ordonată a marilor companii. Al doisprezecelea presupune simplificarea accesului cetățenilor cu venituri medii sau chiar mici la sistemul financiar. Secțiunea 13 modifică Legea de stabilizare economică din 2008. Al paisprezeceareformează creditele ipotecare. Secțiunea a cincisprezecea este celel alte prevederi.
