Într-o perioadă dificilă pentru țară, termenul de „devalorizare” se aude tot mai des pe ecranele TV. Care este devalorizarea rublei în termeni simpli? Această întrebare este de interes pentru mulți ruși, în special pentru cei care rambursează un împrumut sau doresc să-și economisească economiile în timpul fluctuațiilor cursului de schimb. Să luăm în considerare acest concept mai detaliat, să atingem istoricul devalorizării, tipurile acestui proces și cum să-ți economisești economiile în condiții economice dificile.
Ce înseamnă acest concept
Devalorizarea este deprecierea monedei naționale (adică rubla rusă în acest caz) în raport cu banii altor țări și cu valoarea aurului. Pentru o comparație obiectivă, sunt luate nu doar principalele monede mondiale (dolarul și euro), ci și mai mult de 15 unități monetare naționale ale altor țări.
Conceptul de devalorizare poate fi explicat în alt mod. Ca urmare a anumitor procese economice și politice, cursul de schimb al altor valute în raport cu cea națională crește. De exemplu, ultima devalorizare a rublei din Rusia a avut loc în prima jumătate a anului 2014. Cursul de schimb al dolarului față de rublă a scăzut apoide la 35 de ruble la 31 pentru un dolar american. În urma reevaluării (conceptul de devalorizare inversă, adică înseamnă întărirea monedei naționale), a început devalorizarea. Acest lucru a condus la faptul că 60-65 de ruble erau deja date pentru dolar. Procentul de devalorizare a rublei ruse s-a ridicat la aproape 100%.
Dar, în general, trebuie avut în vedere că în acest caz acest concept este destul de extensibil, deoarece o astfel de stare a economiei în Federația Rusă a durat. Devalorizarea rublei în Rusia a fost observată cu un anumit grad de severitate în ultimul sfert de secol. Acest lucru indică faptul că ceva nu merge bine în economia țării.
Istoria devalorizării în Rusia
Este interesant să urmărim soarta monedei naționale în ultimul secol pentru a înțelege cauzele și consecințele devalorizării rublei. În ce an s-a întâmplat acest fenomen pentru prima dată în Rusia? Cea mai puternică economie din lume a fost zguduită serios în 1914, adică odată cu izbucnirea Primului Război Mondial. Înainte de aceasta, moneda națională a fost schimbată liber cu aur la 0,7 grame pe rublă. Era perioada de glorie a economiei ruse, piața Imperiului Rus în 1913 cuprindea 170 de milioane de oameni (în timp ce populația întregii Europe nu depășea atunci 300 de milioane). Apoi Rusia a avut toate premisele pentru a deveni locomotiva dezvoltării economice în secolul al XX-lea.
Dar la scurt timp după începutul Primului Război Mondial, schimbul liber pentru aur a încetat. Statul a fost obligat să emită bani care nu erau susținuți cu nimic. Deci, dacă în 1914 erau 2,4 miliarde de ruble în circulație, atunci în 1916 erau deja 8 miliarde, ceea ce a provocat o inflație gravă. Odată cu apariția bolșevicilortotul nu a mers. Singura acțiune a noului guvern a fost creșterea masei monetare. Viteza de tipărire a semnelor de plată noi (deja sovietice) a fost de așa natură încât masa monetară a trebuit să fie redusă de 10 mii de ori în 1922 și de 100 de ori în 1923. Până în 1932, rubla sovietică nu mai era cotată în străinătate și schimbată cu aur.
Reforma valutară din 1961 este o combinație între devalorizare și denominare. Banii au fost schimbați cu alții noi în raport de 10 la 1. Următoarea reformă - Pavlovskaya - a avut loc deja în 1991. Acest lucru a ajutat la rezolvarea parțială a problemei deficitului de pe piața de mărfuri. Toate bancnotele de 50 și 100 de ruble au fost supuse schimbului, au fost alocate doar trei zile pentru aceasta, limita a fost de 1000 de ruble. Toate celel alte bancnote cu această valoare „au ars”.
De la începutul noii ruble rusești, nici lucrurile nu au mers prea bine. S-au tipărit atât de mulți bani în tânăra Rusie încât a dus la hiperinflație. O altă reformă - 1993. Abia în 1997, hiperinflația a fost oprită. A fost efectuată o denominație, care a adus rubla rusă la starea actuală. Astfel, denominația în secolul al XX-lea a însumat 500 de trilioane de ori. În secolul al XXI-lea, rubla rusă se confruntă cu perioade relativ liniștite.
Devalorizare=inflație
Puteți crede că devalorizarea este ceva asemănător inflației. În ambele cazuri, moneda națională se depreciază. Există ceva în comun între aceste concepte, dar totuși ele diferă în esență. Deci, inflația se numește deprecierea banilor în cadrul statului, iar devalorizarea estecădea față de alte valute mondiale. Dacă o țară depinde de importuri, atunci devalorizarea duce de obicei la inflație. Acest mecanism economic este explicat mai detaliat mai jos. În prezent, în Rusia, aceste fenomene sunt atât de puternic interconectate încât deprecierea provoacă imediat o creștere a prețurilor la produse și servicii pentru populație.
Ce determină cursul de schimb
Motivele devalorizării rublei și a altor unități monetare trebuie căutate în legile naturale ale economiei. SUA, Marea Britanie, Franța, Germania au economii foarte puternice. Aceste țări sunt mai puțin (comparativ cu Rusia) dependente de exportul de materii prime. Dar Rusia nu este principalul furnizor de materii prime pentru Occident. Vânzarea produselor petroliere în economia națională reprezintă mai puțin de 30% din exporturi. Astfel, exportul de petrol și produse petroliere în PIB-ul Rusiei este mai mic de 10%. Dar chiar și nici o dependență atât de totală de vânzarea aurului negru afectează foarte mult stabilitatea rublei rusești.
Alte țări dezvoltate nu se bazează pe exporturile de materii prime, ci pe furnizarea de servicii și bunuri de în altă tehnologie în străinătate. Rusia este, de asemenea, angajată în vânzarea de arme (locul al doilea în lume după Statele Unite) și de bunuri și servicii de în altă tehnologie (vânzarea de vehicule de lansare pentru Statele Unite). Dar Marea Britanie, de exemplu, deține 10% din piață în acest sector. Este la fel ca și Federația Rusă în exportul de produse petroliere. În Marea Britanie, această abordare aduce venituri mari, deoarece acestea sunt bunuri cu valoare adăugată mare.
Situația este similară în alte țări. Structuraexporturile statelor occidentale constau în principal din produse manufacturate. Adică, în cazul unei modificări a costului materiilor prime, economiile acestora vor avea de suferit într-o măsură mai mică. Acest lucru este valabil mai ales dacă luăm în considerare situația pe termen scurt. Țările dezvoltate vor suferi pierderi doar dacă prețurile continuă să scadă sau rămân scăzute pentru o perioadă lungă de timp. Dar consecințele negative pentru Occident în acest caz sunt pe termen mediu și lung.
Aici puteți urmări întregul lanț de evenimente. În primul rând, prețurile scăzute reduc veniturile exportatorilor de petrol și produse petroliere, inclusiv Rusia, din cauza lipsei de finanțare, proiectele mari sunt înghețate. Apoi, înghețarea acestor proiecte scade costul oțelului, cerealelor, minereului și așa mai departe. Drept urmare, nu numai acele țări care furnizează aur negru reduc veniturile din export.
Dar înainte ca Marea Britanie, de exemplu, să simtă impactul acestor procese negative, țările exportatoare de petrol vor fi deja supuse acestora. Moneda națională a acestor țări va deveni instabilă, se va schimba deja sub influența unor previziuni, zvonuri și așteptări. Prin urmare, scăderea prețului petrolului are un impact negativ asupra economiilor majorității țărilor dezvoltate, dar rubla este cea care se depreciază.
Tipuri de devalorizare a banilor
Devalorizarea rublei și a oricărei alte monede naționale poate fi deschisă sau ascunsă, naturală sau artificială. Aceste specii sunt adesea împletite. Deprecierea naturală a banilor se produce pe fondul mai multor factori macro și microeconomici, a situației economice a țării în general. Artificial (spre deosebire de natural) presupune deja intervenția organismelor oficiale sau a speculatorilor. Guvernul nu este de obicei interesat de deprecierea monedei naționale, dar speculatorilor nu le pasă, ei pot câștiga bani atât din deprecierea monedei, cât și din creșterea prețului.
Devalorizarea deschisă este de obicei asociată cu deciziile Băncii Centrale a Federației Ruse sau ale altor organisme oficiale. Acest lucru s-a întâmplat, de exemplu, în 1998, când Banca Centrală a decis să devalorizeze rubla și a anunțat acest lucru populației. Un lucru similar s-a întâmplat în Kazahstan în 2014. Pe 11 februarie, Banca Națională a anunțat devalorizarea monedei. În unele cazuri, devalorizarea are loc odată cu denominarea. Așa a fost în 1961 în URSS. Formal, pur și simplu au înlocuit vechii bani cu alții noi, dar în mod obiectiv, conținutul de aur al rublei și cursul de schimb au scăzut brusc.
Devalorizarea ascunsă nu este însoțită de decizii oficiale ale guvernului sau ale Băncii Centrale. Un exemplu poate fi dat după cum urmează. La începutul anului 2017, Ministerul de Finanțe al Federației Ruse a anunțat oficial achiziția de valută străină. În mod conștient, obiectivul deprecierii unității monetare nu a fost urmărit, dar apariția unui jucător atât de mare care cumpără dolari a dus la o scădere ascunsă a cursului rublei. Această devalorizare a rublei în Rusia nu a fost atât de vizibilă pentru omul obișnuit.
Motive pentru devalorizare
Recent, principalul motiv al devalorizării este doar scăderea costului materiilor prime, în special petrolului și produselor petroliere. Acest lucru a fost discutat în detaliu mai sus. Dar alte procese pot deveni și cauze ale devalorizării. Acestea sunt motive economice şianumite acțiuni ale actorilor majori de pe piață. Primul set de motive includ ieșirea de capital, scăderea prețurilor de export, deteriorarea situației economice din stat.
Al doilea grup de motive este legat de factori macroeconomici. Guvernul, prin reducerea costului monedei țării, crește atractivitatea bunurilor proprii. Un exemplu sunt acțiunile Rezervei Federale din SUA, ale Băncii Centrale a țărilor Europei de Vest și ale Japoniei. Dar merită să ne dăm seama că în spatele unor termeni economici de neînțeles se află emiterea în circulație a unei monede negarantate.
O consecință importantă a unor astfel de acțiuni este creșterea datoriei globale a tuturor participanților la proces (harta de mai sus prezintă statistici privind datoria externă a statelor lumii). Acum, datoria externă a majorității țărilor dezvoltate este la un nivel foarte ridicat. Aceasta se transformă în principala problemă a autorității de reglementare financiară. În viitor, acest lucru poate duce la un șoc inflaționist global, singura întrebare este momentul începerii procesului.
Cine beneficiază de căderea rublei
Se pare că devalorizarea rublei este un fenomen negativ? Doar parțial. Ca urmare a devalorizării, sectorul public va primi în continuare veniturile scontate, angajații întreprinderilor de stat și pensionarii nu vor avea întârzieri salariile și pensiile, întreprinderile nu vor da faliment și vor continua să funcționeze. Scăderea puterii de cumpărare se reflectă doar în mărfurile importate din străinătate, deoarece prețurile cresc brusc.
Devalorizarea este, de asemenea, benefică pentru producătorii interni. mărfuri ruseștiproducția devine competitivă cu importurile. Producția internă începe să crească, ca urmare, rubla se întărește din nou față de dolar. Desigur, există victime în acest proces. Aceștia sunt cei care au un împrumut în dolari sau euro, inclusiv un credit ipotecar pe un apartament. Ce să faci într-o astfel de situație? Luați în considerare mai jos.
Cum să preziceți devalorizarea
Prognozele devalorizării rublei sunt doar previziuni, este imposibil de prezis acest proces cu o acuratețe de 100%. Mulți factori duc la aceasta, inclusiv cei care nu pot fi controlați. De exemplu, speculații pe piața valutară. Există o singură concluzie. Trebuie să fiți întotdeauna pregătiți pentru deprecierea unității monetare în condițiile Federației Ruse. Vă puteți baza pe opiniile experților, dar acestea nu coincid întotdeauna cu realitatea mai târziu.
Ce să faci cu economiile
Devalorizarea rublei este o amenințare care planează constant în condițiile moderne. Dar ce ar trebui să facă un om obișnuit într-o astfel de situație? Cum să-ți salvezi economiile? Există mai multe moduri sănătoase de a te comporta:
- Încercați să nu luați împrumuturi în moneda altor state și, dacă le aveți deja, încercați să le convertiți în ruble.
- Păstrați economiile în diferite valute. Acest lucru vă va permite să contați pe faptul că cel puțin o creștere compensează căderea celeil alte. Schema clasică: o treime din economii în dolari, o treime - în ruble, o treime - în euro.
- Merită să iei un împrumut (dacă mai este nevoie de el) sau să faci achiziții mari doar în moneda în care o persoană primeștevenit.
- Una dintre cele mai bune modalități de a asigura capitalul este cumpărarea de bunuri imobiliare. Astfel de investiții nu aduc foarte multe venituri, dar riscul de a le pierde este minim. Merită spus că acum investițiile în imobiliare de lux sunt mai promițătoare.
- A investi în aur nu este atât de bine. Dacă cumpărați aur și apoi îl vindeți imediat, veți pierde aproximativ 30% din fonduri. Pentru a recupera investiția, trebuie să așteptați până când valoarea acesteia crește cu 30%, iar acest lucru poate dura ani sau chiar zeci de ani.
- Pentru achiziția de monedă, afirmă că tehnologia de export și bunurile manufacturate sunt considerate fiabile. Acestea sunt Norvegia, Suedia, Japonia, China, Elveția.
Prognoza pentru anul curent
Va avea loc o devalorizare a rublei în Rusia? La această întrebare se poate răspunde afirmativ cu certitudine. Desigur, moneda rusă așteaptă devalorizarea, întrebarea aici este mai degrabă în momentul și nu în faptul însuși al acestui proces economic. Mulți se așteptau la devalorizarea rublei după alegeri, dar experții au spus că deprecierea este puțin probabil să se întâmple. Și așa s-a întâmplat. Putem spune că cu siguranță nu va exista o scădere bruscă a rublei. Devalorizarea rublei în 2018 în Rusia este un fenomen puțin probabil. Experții sugerează că moneda națională se va întări chiar la 52,5 ruble per dolar în 2018.
