Analiza tehnică a pieței de valori. Fundamentele analizei tehnice

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-02-12 12:12

Analiza tehnică a pieței de valori vă permite să evaluați raportul de putere dintre „tauri” și „ursi” la momentul actual. Analiza tehnică a apărut ca urmare a respectării graficului prețurilor și a identificării regulilor de comportament formate prin analiza psihologiei pieței, repetarea istoriei și alți factori de către comercianți.

Analiza tehnică se realizează folosind diverși indicatori. Cele mai multe prognoze sunt făcute de comercianți profesioniști după analize tehnice.

Piața de valori mobiliare din Rusia este încă subdezvoltată în comparație cu piețele din alte țări. Dezvoltarea pieței de valori contribuie la extinderea instrumentelor financiare. În plus, există diferite tipuri de burse. Piața primară de valori implică emiterea și plasarea de noi valori mobiliare pentru prima dată. Piața secundară de valori poate fi organizată sau neorganizată. Piețele de valori sunt, de asemenea, clasificate pe teritoriu.

În funcție de instrumentele financiare tranzacționate, un comerciant alege un broker pentruacces la tranzactionare. Evaluarea brokerilor Forex vă permite să evaluați numărul de instrumente financiare accesate de un anumit broker. Brokerii au comisioane și condiții de muncă diferite. Este necesar să vă gândiți cu atenție atunci când alegeți un broker pentru tranzacționare. Evaluarea brokerului Forex include o comparație a brokerilor în toate aspectele importante ale muncii.

Diferențe între analiza fundamentală și cea tehnică

Analiza fundamentală presupune studiul factorilor fundamentali care afectează prețul în timpul comunicatelor de presă și pe termen lung. Indicatorii fundamentali includ: nivelul PIB-ului, șomajul, modificările ratei de refinanțare etc.

Analiza tehnică implică analiza graficului de preț folosind indicatori, forme geometrice, suport de preț și linii de rezistență. Analiza tehnică ține cont mai pe deplin de aspectele psihologice ale jucătorilor pe termen scurt și mediu. Aproape toți comercianții folosesc acest tip de analiză, în timp ce puțini jucători folosesc analiza fundamentală, ceea ce se datorează necesității de a studia o cantitate mare de date pentru a forma concluzii obiective.

Chiar și după ce a formulat concluzii pe baza analizei fundamentale, un comerciant caută cel mai convenabil punct de intrare pe piață folosind instrumente de analiză tehnică. Mulți comercianți folosesc programe speciale pentru a efectua analize tehnice. Un program de analiză a pieței de valori, de regulă, analizează graficul și identifică semnale de la diverși indicatori. in orice cazMai puțin decât majoritatea comercianților sunt implicați în analiza graficelor pe cont propriu, fără utilizarea unui software suplimentar. Analiza tehnică a pieței de valori presupune utilizarea semnalelor de la diferiți indicatori, în timp ce programul dă semnale pentru unul sau doi indicatori și nu ține cont de mulți alți factori, precum publicarea de știri importante etc.

Populatele analizei tehnice

Principalele funcții ale pieței sunt următoarele:

în concentrarea numerarului gratuit prin vânzarea de titluri de valoare;
în atragerea de investiții prin organizarea achiziției de valori mobiliare ale companiei;
pentru a-și asigura nivelul ridicat de lichiditate.

Piața de valori nu este atât de abstractă pe cât ar părea. În spatele titlurilor de valoare puse spre vânzare se află economiile reale ale organizațiilor operaționale care oferă locuri de muncă, produc bunuri, lucrări sau servicii și plătesc taxe.

Există trei postulate principale pe bursă pe care comercianții profesioniști le folosesc pentru a-și construi strategiile de tranzacționare:

Prețul ia în considerare totul.
Prețul se mișcă direct.
Istoria se repetă.

Prețul ia în considerare totul. La fel ca moneda, Forex, piața de valori ia în considerare nu numai starea economiei țării, ci și așteptările comercianților. Așteptările se bazează pe zvonuri, știri și analize fundamentale ale pieței, precum și pe informații privilegiate. Analizând graficul, comerciantul își aplică cunoștințele, informațiile, indicatorii și alte mijloace de analiză pentru a determinacea mai probabilă direcție ulterioară de mișcare a prețurilor.

Un număr mare de factori diferiți pot afecta prețul, cum ar fi: declarații ale politicienilor, un dezastru natural, așteptarea unor știri importante etc. Toate, absolut toate informațiile disponibile public sunt deja conținute în preț.

Prețul se mișcă într-o direcție. Piața de valori, ca și piața Forex, este supusă tendințelor. Adică prețul nu se mișcă niciodată întâmplător. Acest lucru este confirmat de principalul indicator al analizei tehnice - tendința.

Istoria se repetă. Psihologia majorității jucătorilor presupune prezența anumitor scenarii de acțiune care sunt activate în diferite situații. Repetarea istoriei este cea care contribuie la alocarea regulilor generale pentru efectuarea analizei tehnice a pieței.

Indicatori de analiză tehnică

Analiza tehnică a pieței de valori se realizează prin construirea și utilizarea următorilor indicatori:

linie de tendință, niveluri de suport și rezistență;
forme geometrice;
indicatori tehnici ai grupului de oscilatori;
indicatori tehnici de tendință.

Trendline

Dacă prețul crește sau scade - o astfel de mișcare poate fi numită tendință. Dacă prețul se mișcă lateral, este o tendință laterală. Tendința are mai multe cicluri: origine, dezvoltare și finalizare. Comerciantul caută semne ale unei tendințe emergente pentru a intra pe piață în direcția sa. Trebuie să ieși de pe piață la primul semn al sfârșitului tendinței.

Apariția unei tendințe pe termen lungperspectiva, de regulă, datorită unor factori fundamentali. Deci, un trend se poate forma sub influența știrilor importante. Unul dintre postulatele tranzacționării cu acțiuni spune: nu jucați împotriva tendinței sau jucați în direcția tendinței. Dacă un comerciant încearcă să joace împotriva pieței, va avea o pierdere.

Dezvoltarea tendințelor poate dura mult timp. Tendințele pot dura luni sau chiar ani. Sfârșitul tendinței se datorează și unor factori fundamentali. Un semn al finalizării sale poate fi o fluctuație mare a prețului în direcția opusă tendinței. O astfel de fluctuație indică faptul că un jucător mare a închis poziția.

Dacă te uiți la graficul de mai jos, poți vedea o tendință descendentă. O linie de tendință într-un trend descendent este trasată de-a lungul creșterilor de preț. Într-o tendință descendentă, linia sa este trasată de-a lungul prețurilor scăzute.

Pentru a determina tendința, comercianții folosesc, de asemenea, indicatori suplimentari, cum ar fi mediile mobile, ADX și altele.

Niveluri de suport și rezistență

Un nivel de rezistență este o linie pe care prețul a atins-o de mai multe ori și a revenit. De exemplu, linia de tendință (în exemplul de mai sus) servește ca linie de rezistență. Imaginea arată că prețul atinge linia de tendință, dar nu o rupe. În apropierea liniei de tendință, este necesară intrarea pe piață în direcția tendinței, cu condiția să nu existe semne de finalizare a acesteia.

După ce prețul depășește linia de rezistență, această linie devine nivelul de suport al prețului. Aceasta esteafișat în graficul de preț de mai jos.

Forme geometrice

Există următoarele cifre utilizate pentru analiza tehnică a diagramei: triunghi, dreptunghi, „steag” („fanion”), „cap și umeri”, „triplu vârf”, „dublu și triplu fund”, „ farfurie și altele.

Toate cifrele sunt împărțite în două grupuri: cifre de inversare și continuare. Modelele de inversare arată comerciantului posibilitatea unei inversări a tendinței curente, iar modelele de continuare indică cea mai probabilă continuare a acesteia. Cel mai adesea, metoda formelor geometrice este folosită nu singură, ci împreună cu alte mijloace de analiză.

Analiza tehnică a pieței de valori, ca și a pieței Forex, presupune utilizarea formelor geometrice, ceea ce se datorează comportamentului repetitiv al majorității comercianților în cazul în care acestea apar pe grafic. Atât pe piaţa de valori, cât şi pe piaţa valutară, această tehnică de analiză este răspândită.

Triunghi. Există patru tipuri de triunghiuri folosite pentru a prezice comportamentul prețului: triunghiuri descendențe, crescătoare, simetrice și expansive. Această cifră aparține grupului de inversare. Înainte de a intra pe piață, când această cifră se formează pe grafic, trebuie să așteptați defalcarea granițelor sale.

Dreptunghi. Această cifră se formează atunci când pe diagramă apar linii orizontale clare de sprijin și rezistență. Dreptunghiul indică echilibrul de putere pe piață.

„Steagul” sau „fanion”. Acestea sunt modele de continuare a tendințelor. Apariția unui steag sau fanion pe graficul prețurilor este însoțită de o corecțiemișcare de tendință.

„Cap și umeri”. Această cifră este de mare importanță în formarea pe diagrama zilnică. În intervale de timp mai mici, un număr mic de comercianți lucrează, ceea ce înseamnă că reacția la formarea unei figuri este mai mică. Cifra aparține grupului de inversare. De asemenea, în analiza tehnică, este adesea folosit modelul „cap și umeri inversați”, care în acest caz se numește „fund dublu”.

„Triple top”. Acest model aparține grupului de inversare și formează trei vârfuri într-un singur nivel de preț.

„Dublu și triplu fund”. Acest model este opusul modelului triplu superior. Prețul face trei scăderi într-un interval.

„Farfurioară”. Model de tendință de inversare. Are cea mai mare valoare pe perioade lungi de timp - diagrame zilnice, săptămânale. Formarea acestui model poate dura mai mult de o lună.

Indicatori tehnici de tendință

Determinarea direcției tendinței joacă un rol crucial în tranzacționare. Jocul împotriva pieței se termină rareori cu profit. Analiza tehnică a pieței de valori este foarte asemănătoare cu analiza valutară.

Media mobilă. Mediile mobile sau MA sunt cel mai important indicator de tendință. Acest indicator reprezintă vizual o linie, care este construită pe prețurile medii pentru perioada specificată. La reprezentarea acestui indicator, prețurile de închidere sunt cele mai importante.

Există o vorbă pe piața de investiții: „Amatorii deschid piața și profesioniștii o închid”. Reflectă pe deplin importanța prețurilor de închidere. Comercianții profesioniști deschid tranzacții pentru sume mari și au o influență puternică asupra prețului. Din aceste motive, prețurile de închidere au cea mai mare importanță.

Cele mai populare tipuri de MA sunt mediile mobile simple, exponențiale și ponderate. Media mobilă simplă (SMA) este construită pe baza mediei aritmetice pe perioada de timp selectată. Media mobilă ponderată (WMA) este construită ținând cont de coeficientul „greutate”, adică cele mai recente prețuri sunt luate în considerare cel mai pe deplin. Media mobilă exponențială (EMA) este similară cu WMA, dar ia în considerare toate prețurile din perioada anterioară.

De obicei, comercianții folosesc două MA de perioade diferite. În acest caz, semnalul de cumpărare este intersecția MA rapid cu MA lent de jos în sus. Un semnal de vânzare este trecerea MA rapid de către MA lent de sus în jos.

Indicatori ai grupului de oscilatori

Oscilatorii măsoară volumul pieței. Acest grup de indicatori dezvăluie zone de supracumpărare și supravânzare în care este cea mai probabilă o inversare. Indicatorii acestui grup oferă cele mai clare semnale atunci când prețul se mișcă în cadrul canalului.

Cei mai populari oscilatori printre comercianți sunt următorii: MACD, Stochastics Oscillator, RSI și altele. Acești indicatori sunt utilizați în analiza tehnică nu numai a pieței de valori, ci și a pieței valutare.

Indicator MACD. Acest indicator este construit pe baza mediilor mobile ale diferitelor perioade și este conceput pentru a determina inversarea prețului. Aceasta înseamnă: „MovingAverageConvergence / Divergence”, care se traduce prin „Convergence /Divergență medie mobilă.”

Formula pentru calcularea acestui indicator este următoarea: MACD=EMA rapidă – EMA lentă.

Proprietățile acestui oscilator au câmpuri „rapid” și „lent”, care corespund perioadei de EMA rapidă și lentă.

Când prețul este peste marcajul zero al acestui indicator și este în creștere, indică o mișcare ascendentă a prețului și invers, dacă prețul este sub marcajul zero și scade, indică o mișcare descendentă.

Semnalul acestui indicator este prețul care trece de nivelul zero. Deci, trecerea punctului zero de jos în sus este un semnal de cumpărare, iar de sus în jos - un semnal de vânzare.

Dacă indicatorul arată o mișcare falsă a prețului (divergență), atunci acesta este un semnal pentru o inversare a prețului.

Indicator Stochastics Oscilator. Stochastica (Stochastic) ia în considerare nu numai prețurile de închidere, ci și maximele și minimele locale. Acest indicator este mai informativ decât alți indicatori ai grupului de oscilatori. Acest indicator prevede o zonă de supracumpărare peste nivelul 80 și o zonă de supravânzare sub nivelul 20.

Semnalul de intrare pe piață este intersecția a două linii, similar cu semnalele indicatorului MACD. Divergența pe acest oscilator servește și ca un semnal puternic pentru a intra pe piață.

Indicator RSI. Parametrul principal al acestui indicator este perioada pentru care este construit. Valoarea recomandată de autor este 14, dar sunt adesea folosite și perioadele 9 și 12. Acest indicatorfolosit pentru a măsura puterea unei tendințe. Acesta compară rata de creștere și scădere a prețului în perioada de timp selectată.

Dacă linia indicatoare este îndreptată în sus, aceasta indică prevalența unei tendințe de creștere pe piață și invers. În mod convențional, echilibrul de putere, adică echilibrul pe piață, este atins în jurul valorii de 50. Trecerea liniei indicatorului de nivel 50 de sus în jos servește drept semnal pentru deschiderea unei poziții scurte spre vânzare. Trecerea nivelului 50 de jos în sus este un semnal de cumpărare.

În încheiere

Analiza tehnică a pieței de valori presupune prezența unor astfel de indicatori care sunt utilizați doar pe această piață, printre care: NH-L, TRIN, MAS și alții. Des folosiți pentru analiza Forex sunt indicatorii care au fost enumerați în acest articol. Analiza tehnică a pieței de valori presupune utilizarea simultană a mai multor indicatori care se pot completa reciproc. Dar există și alți factori de luat în considerare atunci când estimați prețul.

Piața Forex este specifică. Tranzacționarea pe piața valutară este o speculație asupra cursului de schimb. Moneda Forex este tranzacționată în perechi, cum ar fi EUR/USD, GBP/USD. În același timp, indicatorii Forex sunt folosiți și în piața de valori. Piața de valori este un concept abstract, dar este strâns legat de schimbul valutar. La o achiziție mare de acțiuni, se folosește moneda, care se reflectă imediat în prețul acesteia. În același timp, o depreciere bruscă a monedei ar putea avea un impact puternic asupra acțiunilor multor companii.