Raporturile financiare sunt cheia unei analize de succes a solvabilității companiei

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-02-12 12:04

Pentru o funcționare mai stabilă și mai eficientă a întreprinderii este necesară analizarea stării activității acesteia. Ratele financiare obținute în urma studiului ajută la găsirea verigilor slabe în activitatea organizației și vă permit să determinați beneficiile acțiunilor acesteia. Aceste date sunt cele care oferă o imagine detaliată a stării de lucruri în companie.

Starea (poziția) financiară a unei întreprinderi depinde în primul rând de raportul dintre capitalul împrumutat și capitalul propriu. În acest sens, determinați:

• coeficient (nivel) de autonomie financiară - în timp ce se calculează ponderea capitalului propriu în suma totală a fondurilor organizației;
• coeficient (nivel) de dependență financiară - aici vorbim despre ce cotă din suma totală a numerarului companiei este capitalul împrumutat (împrumutat). Indicatorul poate fi calculat în termeni de intervale de timp. Adică, este permis și posibil să se determine acest indice pe termen lungsau fonduri împrumutate pe termen scurt;
• nivelul (raportul) riscului financiar, cunoscut și sub numele de pârghie financiară - aici este luat în considerare raportul dintre fondurile împrumutate și capitalul propriu. În același timp, există un alt nume pentru acest indice - raportul activității financiare.

În consecință, cu cât valoarea primei proporții este mai mare, cu atât starea (poziția) financiară a întreprinderii este mai bună și mai stabilă, dacă o luăm în considerare din punct de vedere al datoriilor creditare și al capitalurilor proprii. În sistemele ideale, greutatea acestui indicator ar trebui să tinde spre unu.

Pentru a determina profitabilitatea atragerii de fonduri și capital din exterior, se folosește un alt indicator - acesta este efectul pârghiei financiare. Acest indice arată cât de mult va crește randamentul capitalului propriu al unei întreprinderi dacă sunt atrase fonduri împrumutate.

Ratorii financiari care reflectă absolut exact starea de fapt a întreprinderii sunt indicatori de solvabilitate. În termeni simpli, aceste date arată cât de probabil este compania să-și ramburseze datoriile pe termen scurt.

Solvabilitatea este evaluată pe baza datelor privind lichiditatea activelor sale curente - capacitatea de a rambursa obligațiile privind împrumuturile și datorii folosind activele companiei.

Următoarele rate financiare sunt utilizate pentru analiză:

• lichiditate curentă - numită șiindicele de acoperire. Caracterizează capacitatea organizației de a rambursa obligațiile de credit pe termen scurt cu propriile sale active curente disponibile;
• lichiditate intermediară (rapidă) - arată cât de posibil este să rambursați obligațiile cu activele dvs. la termen (numerar deținute în conturile de operare ale organizației, stocuri în depozite, datorii pe termen scurt ale debitorilor);
• lichiditate absolută - valoarea finală a acestui indicator descrie cât de probabil este de a plăti creditele pe termen scurt din fonduri plasate în conturile de decontare ale companiei și alte investiții financiare plasate pentru o perioadă scurtă.

Aceste indicatori financiari sunt cei mai importanți în calcularea solvabilității și a poziției financiare (starea) întreprinderii.