Capital real: concept, tipuri, dinamică de creștere și caracteristici de analiză

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-02-12 12:08

Capitalul real este active fizice. Ele constau din capital de lucru și capital fix. Ce rol joacă în economie și care sunt trăsăturile analizei capitalului real în ea? Vom vorbi despre acest lucru și despre multe alte lucruri mai detaliat în articolul nostru.

Capital fix și de lucru

Capitalul fix și fondurile sale sunt o componentă fundamentală în toate ramurile capitalului real. La începutul anului 2011 în Rusia din 122,5 trilioane de ruble. din toate activele economice 93 trilioane. freca. a contabilizat exact mijloacele fixe.

Fondurile de capital fix acoperă active pe termen scurt cu o durată de viață de cel mult un an. Acestea includ obiecte materiale precum clădiri, structuri, locuințe, dispozitive de transmisie, echipamente, mașini, mașini, unelte și inventar, mijloace de transport, plantări perene și animale, proprietatea asupra închirierii și proprietatea intelectuală. Acestea din urmă includ sigle, mărci comerciale, licențe etc.

Capital de rulment este a doua parte a capitalului real, care constă încapital de lucru material. Acestea includ stocurile asociate cu producția. Pe lângă lucrările în curs de desfășurare, produse finite și bunuri care erau în uz și gata de revânzare.

Capital de lucru și finanțe, profit

Finance are, de asemenea, capital de lucru. Acestea sunt fonduri de decontare ale furnizorilor și cumpărătorilor, de exemplu, creanțele, care includ tot felul de împrumuturi și rate, precum și cheltuieli amânate. De exemplu, avansuri către furnizori, numerar în mână. Dacă adunăm suma capitalului real și financiar, atunci obținem o anumită sumă. Aceasta este definiția contabilă a întregului capital de lucru.

Capacitatea reală le aduce proprietarilor săi diverse forme de profit:

• net - către firme;
• redevențe - către proprietarii de proprietate intelectuală.

Unitățile de acțiuni sunt tranzacționate în principal pe piețele de investiții.

Analiza și nuanțe ale capitalului fix

Există două aspecte principale ale analizei de mai sus. În primul rând, este dinamica sa. De exemplu, prețul fondurilor de capital fix ale Federației Ruse pentru 1981-1990. a crescut cu 72%, iar în 1991-2000. doar cu 6%. Și apoi a fost meritul finalizării proiectelor începute anterior. Dar în 2001-2010. s-a înregistrat o creștere a activelor fixe cu 22%, deși ritmul a scăzut semnificativ.

În al doilea rând, aspectul este studiul nuanțelor capitalului fix. Analiza se realizează în funcție de metodele de activitate din economie, tipuri de proprietate, implementare șisubstituirea reciprocă a mijloacelor fixe. O analiză a sectoarelor de active fixe în 2011 arată că toate fondurile au fost concentrate în transporturi și comunicații (26,5% din total), locuințe și locuințe și servicii comunale (24%), sectoare industriale (26% împreună cu utilități).

Analiza fondurilor cheie ale pieței reale de capital a Federației Ruse în funcție de tipul de proprietate arată rezultatele privatizării generale la sfârșitul secolului trecut:

• în 1990, statul deține 91% din totalul fondului fix;
• în 1996 - 28%;
• în 2008 - 22%;
• în 2011 deja 47,9%.

Raporturile costurilor

Exploatarea capitalului real și a fondurilor reale se reflectă în reînnoirea mijloacelor fixe. Acesta este procentul din starea fondurilor fixe anuale la începutul anului față de soldul acestora la sfârșitul anului. Fondurile ar trebui evaluate la valoarea contabilă nominală, adică la prețuri de amortizare.

Modificarea cotelor

Dacă comparăm valoarea acestui coeficient pe mai mulți ani, putem spune cu certitudine dacă procesul introductiv al mijloacelor fixe s-a accelerat sau a încetinit. De exemplu, în Federația Rusă, procentul de reînnoire a fost:

• în 1980 9, 1%;
• în 1990 - 6,3%;
• în 2000. nivelul a scăzut la 1,8%;
• în 2001–2011 a rămas stabil la nivelul de 3-4%.

Este imposibil de imaginat că mijloacele fixe vor fi actualizate fără un coeficienteliminarea. Acesta este un fel de raport procentual dintre fondurile lichidate în cursul anului și disponibilitatea acestora la începutul următoarei perioade de facturare, calculat la valoarea nominală a contabilității. Rata de pensionare a mijloacelor fixe în țara noastră:

• a fost de 1,9% în 1980;
• în 1990 - 2,4%;
• până în prezent, rămâne la aproximativ 1%.

Vârsta medie a mijloacelor fixe

Resumarea rezultatelor proceselor de introducere și cedare a activelor fixe din capitalul real al întreprinderilor este imposibilă fără vârsta mijlocie. Trebuie remarcat faptul că locuințele, structurile și clădirile pot fi menținute în stare corespunzătoare timp de secole cu ajutorul unor reparații majore și cosmetice. Dar echipamentele, mașinile, inventarul, uneltele și vehiculele pot fi în stare corespunzătoare, dar învechite.

Există două tipuri de active fixe - active (inventar și unelte) și pasive (clădiri și structuri). Vechimea și deprecierea fondurilor active sunt mai importante, deoarece tehnologiile moderne joacă un rol semnificativ în producție. Din păcate, este imposibil să se calculeze vârsta medie a mijloacelor fixe în Rusia.

Dar puteți calcula vârsta instalațiilor industriale. De exemplu, vârsta medie a clădirilor industriale din Rusia în 2008 a fost de 26 de ani, a structurilor de 22 de ani, iar mașinile și echipamentele industriale de 14 ani.

Amortizarea și amortizarea mijloacelor fixe

Datorita particularitatilor cercetarii statistice din tara noastra, sa se calculeze amortizarea mijloacelor fixe incapitalul real și financiar folosește așa ceva ca „gradul de depreciere”. În Rusia, s-au observat următoarele dinamici:

• în 1990 a fost de 35,1%;
• în 2000 - 39,4%;
• în 2008 - 45,3%;
• în 2010 - 47,1%.

Gradul de depreciere a mijloacelor fixe se calculează nu atât din punct de vedere fizic, cât și din punct de vedere moral. Este mult mai important pentru capital să aibă instrumente moderne care să facă munca mai ușoară decât clădirile noi.

Deprecierea este o modificare a prețului capitalului fix în procesul de utilizare a acestuia în producție. De asemenea, transferul modificării acestui preț la produsul finit ca cost al activității de producție.

Aceasta este de fapt o anulare parțială anuală a costului capitalului fix pe baza prețurilor stabilite de guvern pentru bunurile de capital. Din deducerile de depreciere se formează un fond care servește la compensarea deprecierii capitalului. În mod remarcabil, antreprenorii sunt interesați să crească fondul de amortizare.

În primul rând, nu este impozitat. În al doilea rând, fondurile fondului de amortizare pot fi folosite pentru investiții. Statul este, de asemenea, interesat de amortizarea rapidă, așa că procesul său este adesea accelerat de întreprinderile înseși. Capitalul de producție este de obicei anulat în câțiva ani. Acest lucru se întâmplă pentru a le actualiza în detrimentul deducerilor pentru amortizare.

În Rusia de astăzi, deducerile deprecierii sunt destul de vizibile, dar departe desursa principală de investiții financiare în active fixe. Ponderea lor în 2010 a fost de numai 20,5%.

Analiza capitalului de lucru

De remarcat faptul că capitalul de lucru este la înălțimea numelui său. Realizează o cifră de afaceri în economie mai rapid decât cea principală. Iar contribuția capitalului de lucru la economie este mult mai mare decât cea a principalului. Acest lucru se datorează faptului că amortizarea transferă costul capitalului fix asupra produselor finite pe parcursul mai multor ani. În timp ce capitalul de lucru suportă acest cost timp de câteva luni.

În țara noastră, în 2007, ponderea producției de prelucrare industrială pentru investițiile sale de amortizare a reprezentat doar 3%. Iar restul costurilor, care formează în principal capital de lucru (materiile prime), au reprezentat 73%. Costurile cu forța de muncă au reprezentat 12%, în timp ce alte costuri legate de capitalul de lucru au reprezentat, de asemenea, aproximativ 12%.