Leasingul cu rambursare, spre deosebire de leasingul financiar clasic, nu implică trei părți (vânzător, locator și locatar), ci două părți în tranzacție. Acesta este un tip de leasing în care vânzătorul subiectului său și locatarul sunt o singură persoană. Acesta este un instrument eficient pentru completarea capitalului de lucru sau refinanțarea investițiilor de capital.
Este mai profitabil decât să solicitați un împrumut de la o bancă sau să achiziționați noi active cu fondurile proprii.
Care este mecanismul unor astfel de operațiuni? Cum funcționează leaseback-ul? Întreprinderea își vinde proprietățile unei companii de leasing și devine imediat chiriaș (o închiriază). Adică clientul primește 100% din valoarea proprietății, și în același timp rămâne în folosința sa („returnat”). În acest fel, puteți obține capital de lucru fără a atrage suplimentarsurse de finanțare.
Două contracte sunt semnate în același timp (cumpărare și vânzare și leasing). O astfel de tranzacție seamănă cu emiterea unui împrumut garantat, doar costurile acestuia vor fi mai mici decât dobânda plătită băncii. În plus, leaseback permite companiei să minimizeze costul plății taxelor, deoarece plățile de leasing sunt atribuite în totalitate costului de producție.
Economiile de impozite sunt posibile și prin utilizarea amortizarii accelerate, care este permisă în acest caz. La sfârșitul contractului, proprietatea la o valoare reziduală (egale cu aproape zero) este transferată în bilanțul acestei întreprinderi. Prin urmare, folosind leasingul invers, puteți reduce impozitul pe o astfel de proprietate la o sumă simbolică.
Proprietatea organizației (întreprinderii) în acest caz nu schimbă de fapt locația și poate fi folosită în continuare în procesul de producție.
Cu toate acestea, există anumite nuanțe în încheierea unor astfel de oferte. Așadar, pentru a evalua riscurile, un potențial locatar trebuie să calculeze consecințele fiscale înainte de a încheia un acord pentru ca tranzacția să nu se dovedească a fi nerentabilă. Acest lucru este valabil mai ales dacă este necesară închirierea de echipamente, utilaje sau mașini, care sunt reflectate în bilanțul beneficiarului la un preț redus, deoarece taxele vor fi calculate la prețuri reale.
Autoritățile fiscale monitorizează tranzacțiile de leaseback destul de strict (suspectând posibilitatea de fraudă cu plăți), acordând o atenție deosebităatenție acelor întreprinderi care au probleme cu documentația și contabilitatea fiscală. Leaseback-ul este folosit pentru a îmbunătăți bilanțul prin vânzarea proprietății nu la valoarea reziduală, ci la valoarea de piață, care de obicei o depășește semnificativ. Însă legea leasingului nu interzice locatorului să cumpere proprietăți de la proprietar. Prin urmare, contractul de leaseback respectă pe deplin cerințele legii.
Cu toate acestea, nu este recomandat să se încheie astfel de tranzacții pentru întreprinderile prea tinere care nu s-au consolidat încă din punct de vedere economic. Leasingul se justifica in perioadele de modernizare serioasa a intreprinderilor stabile care in prezent nu au fonduri proprii sau nu au ocazia (timp) sa caute variante de finantare mai potrivite.