Deprecierea banilor este Va exista o depreciere a banilor?

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-02-12 12:16

După cum știe oricine care a studiat economia politică, banii sunt o marfă, deși una foarte specifică. Acest concept a venit cu multe definiții, de la extrem de științific la umoristic, dar esența lor nu se schimbă de aici. Banii, în cuvintele lui Marx, sunt o chitanță pentru dreptul de a exploata munca altora. Mai mult, atâta timp cât sunt batate sau tipărite, o astfel de exploatare va exista. Și vor exista mereu oameni care au mai mult decât alții. Iar lupta pentru putere este indisolubil legată de lupta pentru bani. Omenirea a inventat unități echivalente pentru propriul confort în momentul în care au apărut relațiile cu mărfuri. În condițiile pieței moderne, complicate de relații financiare și de credit internaționale complicate, deprecierea banilor are loc în diferite țări. Acest fenomen, în funcție de gradul procesului, este numit diferit: inflație, hiperinflație, implicit, stagnare și chiar prăbușirea completă a economiei. Care sunt mecanismele din spatele acestor procese?

Inflație

Puterea de cumpărare a oricărei monede scade în timp. Și nici măcar nu e vorba de curentacum sistemul monetar mondial jamaican, bazat pe rate flotante - doar reglementează raportul dintre valoarea diferitelor bancnote. Dacă evaluăm cum, de exemplu, dolarul american și-a pierdut solvabilitatea în ultimele trei sau patru decenii, se dovedește că vorbim de căderea sa multiplă. Imaginea este aceeași cu francul elvețian sau yenul japonez. Deprecierea treptată a banilor se numește inflație, procesul invers se numește deflație, pe care economiștii îl consideră și ei un fenomen negativ. Mecanismul acestor fenomene este destul de simplu. Pe măsură ce economia crește, sunt din ce în ce mai mulți bani în circulație, iar valorile oferite de piață în schimbul acestora devin accesibile consumatorilor. Toate acestea sunt motorul dezvoltării ulterioare. Inflația în intervalul 2-3% este considerată normală și chiar de dorit.

Hiperinflație

Atâta timp cât monedele mondiale au fost susținute de rezerve de aur, adică în perioada sistemelor valutare genoveze și Bretton Woods, inclusiv, atât cursurile de schimb, cât și prețurile au rămas relativ stabile. Desigur, au fost crize și depresii, uneori foarte dureroase, dar dolarul (și chiar și centul) a rămas în valoare, doar că era foarte greu să-l câștigi. Dar în țările care și-au pierdut rezervele de aur (cum ar fi Germania după înfrângerea din Primul Război Mondial), a avut loc o depreciere rapidă a banilor. Acest fenomen a fost exprimat în sute și chiar mii de procente, iar într-o lună a fost posibilcumpără un pachet de țigări sau chiar cutii de chibrituri. Ceva similar s-a întâmplat cu foștii cetățeni ai Uniunii Sovietice, prăbușită brusc. O astfel de depreciere a banilor asemănătoare unei avalanșe se numește hiperinflație. Se datorează prăbușirii complete sau pe scară largă a sistemului financiar al statului, exprimată prin tipărirea necontrolată de bancnote și bancnote negarantate de către Banca Centrală.

Implicit

Acest termen, nou pentru urechile noastre, a izbucnit din senin în 1998. Statul și-a anunțat incapacitatea de a-și onora obligațiile, atât în sfera economică externă, cât și în interiorul țării. Acest moment a fost însoțit de hiperinflație, dar pe lângă aceasta, cetățenii din fosta Uniune Sovietică au simțit și alte „farme” ale implicite. Rafturile magazinelor s-au golit imediat, oamenii au căutat să-și cheltuiască cât mai repede economiile, în timp ce puteau cumpăra altceva. Multe întreprinderi, ale căror activități erau într-o oarecare măsură legate de sectorul bancar, au dat faliment. Ratele dobânzilor la împrumuturi au crescut vertiginos. A face altceva decât revânzarea a devenit neprofitabilă, apoi neprofitabilă și, în cele din urmă, pur și simplu imposibil. Default este o depreciere a banilor cauzată de o pierdere completă a încrederii în moneda națională pe piețele interne și externe. De obicei, este cauzată de erori sistemice în gestionarea finanțelor țării. Cu alte cuvinte, un default apare atunci când guvernul cheltuiește mai mult decât poate suporta economia națională. Deprecierea banilorîn Rusia, și apoi în alte foste republici ale URSS, au existat și alte motive legate de împărțirea generală (între cei care au avut acces la acest proces) a bogăției marii țări distruse. Implicit „clasic” a apărut în Mexic (1994), Argentina (2001) și Uruguay (2003).

Inflație și devalorizare

Creșterea prețurilor interne în țările cu producție subdezvoltată și ineficientă este direct legată de prăbușirea monedei naționale. Daca procentul de bunuri consumate are o componenta mare de import, cu siguranta va exista o depreciere a banilor. Acest lucru se datorează faptului că achiziționarea tuturor elementelor esențiale se face pentru valute mondiale, în special pentru dolari SUA, față de care scade cursul monedei naționale. În țările care sunt mai puțin dependente de aprovizionarea externă, cu niveluri ridicate de devalorizare, inflația se observă doar în gama de bunuri importate și acea parte a produselor interne care utilizează componente străine în producție.

Aspecte pozitive ale inflației…

Inflația, chiar și de o amploare semnificativă, are asupra proceselor economice nu doar un efect dăunător, ci uneori chiar vindecator. Creșterea depășitoare a prețurilor îi încurajează pe deținătorii de economii să nu stocheze stocurile aflate în scădere rapidă „în ciorapi”, ci să le pună în circulație, accelerând fluxurile financiare. Părăsesc operatorii de pe piață pentru care deprecierea banilor este un factor dăunător din cauza eficienței scăzute a activităților lor. Raman doar cei mai puternicirezistent și durabil. Inflația joacă un rol sanitar, eliberând economia națională de balast inutil sub forma întreprinderilor slabe și instituțiilor financiare și de credit care nu pot rezista concurenței.

… și implicit

Poate părea paradoxal să credem că chiar și prăbușirea completă a sistemului financiar național este benefic, dar există o grămadă rațională în el.

În primul rând, deprecierea monedei de hârtie nu înseamnă că alte active își pierd valoarea. Întreprinderile care au reușit să-și mențină potențialul de producție în fața șocurilor severe devin obiectul unei atenții sporite a investitorilor străini și autohtoni.

În al doilea rând, statul, care și-a declarat insolvența, este eliberat temporar de creditorii enervanti și își poate concentra eforturile pe cele mai promițătoare sectoare ale economiei. Implicit este o oportunitate excelentă de a începe de la zero. În același timp, creditorii nu sunt deloc interesați de moartea unui faliment, dimpotrivă, ei, de regulă, caută să ajute debitorul pentru a-și primi banii cel puțin parțial mai târziu.

Prognoză

Oricât de mult îi mângâie economiștii pe cetățenii obișnuiți, subliniind aspectele pozitive ale crizei, dar omul obișnuit nu este mulțumit de perspectiva de a pierde economii, de a reduce solvabilitatea și de nivelul general de trai. El este îngrijorat de întrebarea dacă va exista o depreciere a banilor, în ce condiții se va produce și ce trebuie făcut pentru a ieși din această situație cu cele mai puține pierderi. Ei bine, lumea, caeconomia naţională, în ciuda complexităţii sale aparente, funcţionează după principii destul de simple. Stabilitatea puterii de cumpărare și a cererii este influențată de factori pe care, dacă se dorește, oricine poate învăța din surse deschise. Mărimea PIB-ului, rezervele de aur și de schimb valutar, valoarea datoriei externe și interne și, cel mai important, dinamica modificărilor acestora - acești parametri macroeconomici vorbesc mult. Totul aici este ca într-o familie obișnuită: dacă se cheltuiesc mai mulți bani decât se câștigă, atunci mai devreme sau mai târziu încrederea creditorilor se pierde și are loc colapsul. Dacă situația se inversează, poți dormi liniștit.