Capital de rulment - un indicator al lichidității companiei

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-02-12 12:07

În sfera economică, un indicator care caracterizează cantitatea de fonduri care nu depind de pasivele curente este capitalul de lucru. Cu alte cuvinte, este partea din finanțele unei companii care nu este folosită pentru achitarea datoriilor externe sau interne pentru o anumită perioadă de timp.

Concept general

Working Capital și-a primit numele de la termenul englezesc Net Working Capital (NWC). Dar în Rusia, un alt nume este mai popular - propriul capital de lucru. Acestea arată cât de mult capital are o organizație sau o companie pentru a-și sprijini financiar activitățile.

Dacă analizăm pe scurt conceptul de „fond de lucru”, atunci acest indicator este diferența dintre suma fondurilor curente și pasivele curente. Dimensiunea sa determină lichiditatea companiei. Dacă capitalul de lucru crește, atunci aceasta indică o creștere a lichidității companiei, ceea ce duce la o creștere a bonității acesteia. Dar există și reversul monedei. Dacă fondul de rulment este prea mare, există îndoieli cu privire la corectitudinea politicii economice duse de conducerecompanie.

Formula de calcul

Costul optim al capitalului de lucru (sau valoarea capitalului de lucru) este calculat în funcție de nevoile individuale ale unei anumite organizații și de amploarea activităților acesteia. De asemenea, sunt importante caracteristicile muncii, momentul rulării stocurilor, valoarea datoriilor pe termen scurt, condițiile pentru atragerea de împrumuturi, împrumuturi etc.. După cum arată practica, atât excesul de capital de lucru, cât și lipsa de capital de lucru pot afecta negativ afectează.

Pentru a calcula cât ar trebui să aibă capital de lucru, există o formulă simplă. Este necesar să scădem pasivele pe termen scurt din capitalul de lucru și, ca urmare, vom obține valoarea dorită. Puteți folosi un alt mod, nu mai puțin sigur. Adăugăm pasive pe termen lung la propriul nostru capital de lucru și scădem activele imobilizate din suma primită.

Cum să gestionați capitalul de lucru

Provocarea în gestionarea NWC este de a menține capitalul de lucru la niveluri optime în orice moment. Ce înseamnă optim? Aceasta se referă la o astfel de valoare care ar permite companiei să îndeplinească toate funcțiile și să se angajeze non-stop în activități de bază.

În același timp, nu ar trebui să supraestimați cifra prea mult, deoarece acest lucru poate duce la retragerea unei părți semnificative a fondurilor din circulație. Gestionarea capitalului de lucru merge mână în mână cu managementul financiar adecvat, care include mai multe puncte:

1. Determinarea necesarului total de capital de lucrucapital.
2. Desemnarea nivelului de investiție în acest indicator.
3. Identificarea surselor de finanțare.
4. Analiza impactului capitalului de lucru asupra veniturilor și valorii întreprinderii.

Pe baza tuturor celor de mai sus, managerii care gestionează capitalul de lucru, în principiu, lucrează pentru a menține lichiditatea firmei.

Motive pentru un capital de lucru mai mic

Nu este neobișnuit ca o organizație să aibă active curente aproape egale cu datoria pe termen scurt. Acest lucru poate duce la declararea companiei în faliment. Aici este nevoie de o muncă clară a managerilor de conducere, a căror sarcină este să monitorizeze indicatorul. Dacă există o astfel de tendință încât capitalul de rulment să scadă treptat, aceasta indică o utilizare irațională a fondurilor.

Motivele scăderii pot fi foarte diferite, printre ele - o scădere a vânzărilor, care, la rândul său, provoacă o scădere a creanțelor. În acest caz, soldul activelor circulante va scădea, iar după ele - valoarea capitalului de lucru.

Ce spune capitalul de lucru?

Adesea, o companie sau o corporație mare are mulți investitori care sunt interesați de munca sa fructuoasă. Cu valorile capitalului de lucru, aceștia pot vedea imaginea reală a performanței operaționale sau a ineficienței unei companii.

De exemplu, dacă creanțele sunt încasate într-un ritm lent, aceasta duce la o creștere a capitalului de lucru și la ineficientăActivități. Investiția irațională a fondurilor poate avea și un impact negativ, din cauza căruia indicatorul capitalului de lucru va crește. Indicatorul descris trebuie luat în considerare pentru mai multe perioade de timp pentru a compara și analiza.

Flux de capital

În organizațiile comerciale, există o mișcare a capitalului, a forței de muncă atât în interiorul țării, cât și la nivel internațional. În special, mișcarea capitalului de lucru se observă în investiții, inclusiv în investiții străine, pentru profit. În plus, astăzi firmele utilizează credite interbancare de export. Interesant este că autoritățile statului își rezervă dreptul de a controla mișcarea internațională a capitalului, chiar dacă acesta aparține persoanelor fizice sau juridice.