Astăzi vom încerca să ne dăm seama ce anume afectează fluctuațiile ratelor dobânzilor la împrumuturi bancare, de ce plătim comisioane suplimentare atunci când plătim dobânda la împrumuturi, la ce deduceri suplimentare ar trebui să vă gândiți atunci când vă asigurați propria viață.
Banca centrală ca element cheie al refinanțării
Rata de refinanțare este în primul rând un instrument prin care instituțiile financiare comerciale sunt aprovizionate cu fonduri de la Banca Centrală. Care este rolul acestui organism de stat?
Toată lumea știe că Banca Centrală este responsabilă de toată politica monetară, iar scopul acestei activități este de a asigura bunăstarea populației țării (la nivelul corespunzător). Aceasta face parte dintr-o politică guvernamentală strategică pe termen lung pentru menținerea unui nivel decent al PIB-ului.
Banca Centrală are propriile pârghii de influență, care se numesc mecanisme de influență. Sunt aprobate prin lege și sunt după cum urmează:
- limitează funcționarearatele băncilor comerciale;
- raționalizare de rezervă;
- intervenție rapidă pe piața liberă;
- activitate de emitere;
- regulament valutar;
- refinanțarea ratelor organizațiilor comerciale implicate în activități de creditare.
Conceptul și calculul ratei de refinanțare
De vreme ce vorbim despre instrumentele de influență ale Băncii Centrale, ne vom concentra pe ultimele și, în felul ei, pe cele mai importante dintre ele. Rata de refinanțare este un indicator care se formează în raport cu procesele economice și inflaționiste din stat. De regulă, nu necesită calcule suplimentare, deoarece are un coeficient clar definit într-o anumită perioadă, dar mai multe despre asta mai târziu.
Acum ar trebui să se înțeleagă că afectează direct nivelul de acces la împrumuturi pentru populația generală. Rata de refinanțare este valoarea care reglementează numărul de împrumuturi din țară. Cu alte cuvinte, cu cât este mai mic, cu atât este mai probabil ca gospodăriile să își permită să plătească dobândă și comisioane pentru fondurile pe care le împrumută.
Nivelul ratei afectează activitatea antreprenorială în același mod. Cu cât este mai mic, cu atât mai mult capital de lucru puteți atrage în propria afacere. Deoarece procentul este destul de mic.
Refinanțare și guvernare
Așadar, ne-am dat seama că nivelul acestui coeficient afectează în mod direct bunăstarea atât a gospodăriilor, cât și a entităților de afaceri. Ce este al luirol pentru stat? Guvernul, la rândul său, stabilește nivelul impozitelor, amenzilor și penalităților la rata de refinanțare. Cu alte cuvinte, de aceasta depinde întreaga politică fiscală a statului.
Ei bine, deoarece acest coeficient este un regulator general al fluxurilor de numerar, există o anumită relație: de îndată ce rata inflației din țară începe să se apropie de nivelul maxim, rata, în consecință, crește, reducând astfel suma de fonduri împrumutate la dispoziția populației.
În ceea ce privește politica fiscală, procesul de reglementare este mult mai complicat aici.
Refinanțați și împrumutul dvs
Să luăm în considerare mai întâi cel mai important impozit pentru toate gospodăriile - impozitul pe venitul personal. Când un om obișnuit ia un credit de la o bancă comercială și este timpul să plătească dobânda, nu se gândește prea mult la ce comisioane ascunse se rambursează suplimentar. Să ne uităm la un exemplu. Să presupunem că rata dobânzii de refinanțare la momentul acordării creditelor este stabilită de stat la 15%, în timp ce banca împrumută fonduri la 11%. Coeficientul optim de creditor, în conformitate cu legislația în vigoare (articolul 212 din Codul fiscal al Federației Ruse), va fi de 75% din cel stabilit de stat, adică 11,25%.
Se pare că împrumutatul economisește 0,25% din împrumut luând un împrumut de la această bancă. Din această sumă, impozitul pe venitul personal va fi dedus de la acesta ca beneficiu suplimentar. De obicei este inclusă în costul deservirii împrumutului șide multe ori nimeni nu le acordă prea multă atenție, pentru că se acumulează puțin.
Refinanțare și afaceri
Antreprenorii care desfășoară activități normale de operare pot fi afectați de rata Băncii Centrale (refinanțare) numai dacă plătesc pentru bunuri sau servicii achiziționate cu titluri de valoare (de exemplu, facturi sau obligațiuni) care au fost achiziționate anterior de la o terță parte. parte. Această condiție se aplică numai cazurilor în care mărfurile sunt supuse TVA-ului, iar tranzacția este efectuată pe teritoriul Federației Ruse.
Atunci valoarea nominală a impozitării va crește cu valoarea veniturilor din titluri. În acest caz, se ia în considerare doar acea parte profitabilă, care depășește permisul în calculul inițial, în conformitate cu rata actuală de refinanțare.
În acest caz, rata de refinanțare este suma pe care o poate suferi afacerea dvs. Prin urmare, dacă acest indicator a fost mai mare la cumpărarea unei facturi decât la momentul tranzacției, antreprenorul va pierde. Dacă, dimpotrivă, rata a crescut, el va rămâne în profitul din operațiune.
Refinanțare și asigurare
Printre altele, rata de refinanțare a Băncii Centrale are un anumit grad de influență asupra veniturilor cetățenilor în cazul în care aceștia își asigură viața. Cum funcționează?
De exemplu, să luăm un tip de asigurare care era popular la un moment dat - rambursarea unei anumite sume de fonduri la împlinirea unei anumite vârste. Să presupunem că asiguratul a plătit în mod regulat contribuții dinpropriul buzunar de câțiva ani, iar acum a venit râvnitul an al plății.
Aici este important să înțelegem în ce valoare a fost prezentată rata de refinanțare de către stat la momentul încheierii contractului de asigurare. Dacă în ziua plății suma despăgubirii nu depășește prima totală majorată cu coeficientul râvnit, atunci nu există niciun motiv să ne temem de nimic. Dacă este exact contrariul, atunci va trebui să plătiți impozit pe venitul personal pentru beneficiul suplimentar primit din diferență.
Cum se modifică ratele de refinanțare în funcție de an
În ultimul deceniu, acest raport fluctuează între 7-9%, ceea ce indică o oarecare stabilitate pe piața monetară a țării. Cu toate acestea, aș dori să iau în considerare situațiile în care rata afectează direct comportamentul băncilor comerciale.
De exemplu, rata de refinanțare a crescut. Într-un astfel de caz, uniunile de credit și alte instituții implicate în activități de creditare trebuie să compenseze cumva scăderea așteptată a cererii pentru serviciile lor. Este simplu - dobânda pentru furnizarea de fonduri va crește.
Dar asta nu este tot. Astfel de coeficienți se modifică dintr-un motiv. Cel mai probabil, dacă acest lucru s-a întâmplat, atunci statul va introduce o nouă politică fiscală pentru a reglementa procesele inflaționiste. Și asta înseamnă că vor urma noi reforme sub formă de acte legislative și de reglementare, așa că băncile vor trebui să-și adapteze afacerile la următoarele tendințe.
Refinanțare șicapitalism
Să luăm în considerare situația pe exemplul unei țări cu economie de piață dezvoltată - SUA. Rata de refinanțare joacă astăzi un rol crucial în reglementarea fiscală a fluxurilor de numerar și formarea rezervei federale. În America, acest indicator determină procentul pe care trebuie să îl plătească o bancă comercială în cazul utilizării temporare a fondurilor publice. Prin urmare, dacă acest coeficient este suficient de scăzut, atunci nimic nu amenință sistemul comercial și poate desfășura cu ușurință activități operaționale. Cu toate acestea, de îndată ce rata începe să crească, atunci activitatea instituțiilor de credit este în pericol, deoarece probabilitatea ca acestea să-și poată plăti propriile obligații scade brusc, ceea ce amenință ulterior cu o neplată.
Rata de refinanțare în Rusia
La un moment dat, acest indicator a jucat un rol semnificativ în reglementarea fluxurilor de numerar în vastitatea țării. Astfel, în lupta împotriva tendințelor inflaționiste din 1992-1996, acest coeficient a ajuns la 99%.
Când astfel de fluxuri, inerente unei economii nesănătoase, au fost reglementate cu relativ succes, atunci indicatorul a început să scadă constant. Acum, instituțiile financiare comerciale pot oferi cu ușurință și la o rată foarte adecvată împrumuturi atât pe termen lung, cât și pe termen destul de scurt (și uneori chiar să emită împrumuturi pentru o noapte sau un weekend), fără a-și sacrifica reputația sau interesele clienților.
În plus, trebuie remarcat faptul că rata de refinanțare peastăzi în Federația Rusă este doar de natură informațională, care este consacrată prin lege și are garanții până în ianuarie 2016.
