Raport stabilitate financiară: formulă de echilibru, valoare normativă

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-02-12 12:15

Stabilitatea financiară indică rezistența și capacitatea unei companii de a supraviețui într-un mediu competitiv. Este o dovadă a stării bune a resurselor companiei în perioada de raportare, reflectă capacitatea firmei de a-și folosi liber și eficient resursele financiare, asigurând totodată producția curentă de produse, ținând cont de costurile necesare acestei producții.

Sarcina principală a conducerii și conducerii companiei este capacitatea de a-și asigura stabilitatea financiară, direcționarea activităților în direcția obținerii de profit.

O firmă este numită sustenabilă atunci când factorii externi afectează activitățile întreprinderii și este încă capabilă să funcționeze normal, să-și îndeplinească obligațiile și scopurile și obiectivele.

Concept de sustenabilitate financiară

Stabilitatea financiară a unei companii este o stare în care solvabilitatea acesteia este constantă în timp, iar structura capitalului are un raport rațional între resurse,deținut și împrumutat de la companie.

Astfel, stabilitatea financiară se caracterizează printr-un astfel de raport al resurselor în care activitățile companiei răspund nevoilor pieței și formează nevoile dezvoltării acesteia în viitor, ceea ce se relevă în procesul de analiză a stabilității financiare. proporții ale întreprinderii

Obiective ale analizei

Principalele obiective în analiza stabilității financiare a unei companii sunt:

• cercetarea indicatorilor de solvabilitate și stabilitate financiară a companiei, identificarea încălcărilor și cauzele acestora;
• dezvoltarea de recomandări și modalități de îmbunătățire a stabilității financiare, lichidității și solvabilității;
• folosirea optimă a resurselor și stabilizarea activităților;
• prevăzând performanța viitoare și stabilitatea financiară în funcție de raportul resurselor din companie.

Principali factori de influență

Printre factorii interni se numără:

• costuri în procesul de producție, precum și raportul dintre ponderea costurilor fixe și variabile;
• compoziția rațională a activelor și alegerea modalităților de gestionare a acestora;
• structură rațională a resurselor și management adecvat;
• disponibilitatea capitalului strâns. Creșterea cantității de capital de datorie crește capacitatea financiară a companiei, dar în același timp crește riscul de neplată.

La calcularea ratelor de stabilitate financiară a unei întreprinderi, este necesar să se țină contfactori externi:

• influența situației economice din țară;
• concurență pe piață;
• indicatori macroeconomici;
• politica țării (principii de reglementare economică, reforma funciară, dreptul la protecția consumatorului);
• rata inflației.

Baza de informații

Informațiile pentru analiză sunt preluate din datele contabile:

• bilanțul companiei;
• declarație de venit.

Bilanțul reflectă, pe de o parte, activele existente ale companiei, pe de altă parte, sursele de finanțare ale acestora. Indicatorii se reflectă în termeni monetari și pot fi clasificați în funcție de compoziția lor.

Contul de profit și pierdere arată totalurile operațiunilor companiei pentru perioada de raportare, precum și ordinea profitului sau pierderii.

Soiuri

Principalele specii pot fi prezentate pe grupe de categorii:

• absolut - compania este complet independentă de creditorii externi, deoarece dispune de o sumă suficientă din fonduri proprii;
• normal este cel mai favorabil tip de sustenabilitate, deoarece pe lângă capitaluri proprii, compania folosește împrumuturi pe termen lung pentru extindere și dezvoltare;
• instabil - solvabilitatea companiei este ruptă, dar este posibilă restabilirea echilibrului prin creșterea capitalului social, reducerea creanțelor, precum și princreșterea capitalului de lucru;
• criză - compania este în pragul falimentului. O ieșire completă din această stare va însemna o scădere a numărului de rezerve și o creștere a surselor de formare a acestora.

Cote principale

Rata de stabilitate financiară a bilanțului este un indicator care evaluează ponderea structurală a fondurilor proprii în suma totală a tuturor fondurilor companiei. Acesta reflectă coeficientul de împărțire a fondurilor proprii la soldul total pentru o anumită perioadă. Un nivel ridicat al ratei indică stabilitatea financiară și independența companiei față de creditorii externi. Pentru acest indicator, nivelul minim permis este 50-60%.

Raportul de stabilitate financiară și formula de calcul

După ce ne gândim la ideea generală a acestui indicator, să trecem la studiul metodelor de determinare a acestuia.

Coeficientul studiat este calculat folosind formula:

KFU=(linia 1300 + linia 1400) / linia 1700.

Formula într-o altă formă va arăta astfel:

KFU=(SK + DK) / P, unde KFU - raportul de stabilitate financiară;

SK - capitaluri proprii, inclusiv rezervele disponibile;

DK - împrumuturi și împrumuturi (obligații) pe termen lung, a căror scadență este mai mare de 1 an;

P - totalul datoriilor (în caz contrar - bilanţ).

Normativ

Coeficientul normativ de stabilitate financiară este în intervalul de la 0,8 la 0, 9.

O valoare a raportului mai mare de 0,9 indică independența financiară a companiei. În plus, această valoare indică faptul că firma analizată se va caracteriza printr-o creștere a indicatorilor de solvabilitate într-o perioadă lungă de timp.

Dacă raportul de stabilitate financiară studiat este sub norma de 0,75, atunci această situație ar trebui să fie un semnal foarte alarmant pentru companie. Poate indica riscul de insolvență permanentă a companiei, precum și dependența financiară a acesteia de creditori.

Alți indicatori ai stabilității financiare

Puteți lua în considerare o serie de alți coeficienți:

• Rata de concentrare a capitalului datoriei este definită ca diferența dintre valoarea lui „1” și rata de autonomie. Firmele cu o valoare netă mare atrag mai mult creditorii, deoarece investitorii cred că își pot recupera investiția din sursele proprii ale acestor firme.
• Rata dependenței financiare este opusul raportului de autonomie.
• Rata de manevrabilitate a capitalului descrie partea din acesta care vizează desfășurarea activităților curente. Creșterea sa este binevenită: cu cât este mai mare, cu atât stabilitatea financiară este mai bună.
• Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii. Arată care parte din fondurile companiei este mai mare: proprie sau împrumutate. Un coeficient mai mare de 1 într-o situație în care compania este dependentă de împrumuturile companiei.
• Rata de acoperire a activelor curentecapital de lucru propriu. Valoarea optimă trebuie să fie egală sau mai mare decât 0, 1.

Instrucțiuni pentru îmbunătățirea stabilității financiare

În condițiile de piață, cheia supraviețuirii și creării unui sistem financiar stabil al companiei este stabilitatea acesteia. Sustenabilitatea se referă la poziția resurselor unei companii în care este posibil să manevrezi liber banii, să-i folosești eficient, să asigure un proces continuu de producție și vânzări de mărfuri și, de asemenea, să țină cont de costurile de extindere și actualizare a afacerii. Raportul de stabilitate financiară și formula sa de calcul afectează stabilitatea sistemului companiei.

Stabilitatea financiară se datorează atât stabilității mediului economic în care își desfășoară activitatea compania, cât și rezultatelor activităților sale, adaptării la schimbările factorilor de mediu.

Oportunitățile de a consolida finanțele companiei pot include următoarele domenii:

• creșterea capitalului autorizat prin emiterea de acțiuni și acumularea de profit reportat (aplicabil în cazul în care societatea nu înregistrează pierderi neacoperite în perioada analizată, în caz contrar nu poate da rezultate concrete);
• dezvoltarea unei strategii inteligente de strângere de fonduri;
• revizuire a stocurilor; stocul excesiv are un impact negativ asupra durabilității companiei, stocul în exces trebuie eliminat;

• creșterea volumului de muncă la încasarea creanțelor, ceea ce duce la o creștere a ponderii numerarului companiei, accelerează circulația capitalului;
• accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor și, ca urmare, primirea mai ritmată a fondurilor de la debitori;
• creșterea „marjei de siguranță” în ceea ce privește indicatorii de solvabilitate etc.

În consecință, pentru a îmbunătăți stabilitatea financiară a unei întreprinderi este necesară găsirea de rezerve pentru creșterea ratei de acumulare a surselor proprii, asigurarea bunurilor materiale circulante cu resurse în posesia personală.

Concluzie

Cercetarea cu privire la categoria stabilității firmelor în finanțe este o analiză foarte importantă. De stabilitatea firmei nu se poate vorbi decât în situația în care veniturile sale depășesc cheltuielile, ceea ce se relevă în procesul de analiză a ratelor de stabilitate financiară. În cazul în care o companie dispune liber de numerar, dacă procesul de producție și vânzare a produselor este stabilit, atunci o astfel de companie este probabil să fie clasificată ca stabilitate normală. În același timp, valorile coeficientelor de stabilitate financiară vor respecta standardele.

Cunoașterea stării actuale a stabilității financiare a companiei va ajuta la elaborarea unui plan financiar și de afaceri pentru anul de prognoză. În plus, compania își va putea construi în mod competent politica de creditare în conformitate cu obiectivele și situația financiară actuală.