Volatilitate - ce este? Volatilitatea opțiunii

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-02-12 12:15

A deveni un comerciant de succes nu este ușor și, prin urmare, este nevoie de mai mult de un an de experiență pentru a obține un venit stabil din speculația valutară. Dezvoltarea piețelor financiare este o introducere în macroeconomie, studiul analizei tehnice și lucrul pe sine. Cu toate acestea, cel mai important lucru este să creați o strategie de tranzacționare care să nu funcționeze 100% dacă comerciantul nu știe să analizeze și să folosească volatilitatea.

Ce este volatilitatea

Când stăpânești tranzacționarea, cauți răspunsuri la multe întrebări, printre care există întotdeauna una de bază: „Ce este volatilitatea?” Determină numărul de puncte pe care le-a trecut prețul într-un anumit timp. De exemplu, în timpul zilei, cotația EUR/USD poate crește sau scădea cu 80-100 de puncte - aceasta este dimensiunea volatilității sale. Fiind pe piață, nu trebuie să fii surprins de astfel de mișcări: o modificare a acestei perechi valutare cu 140 de puncte înseamnă o modificare a prețului euro față de dolar cu doar 1%.

Intervalul de fluctuație al instrumentului financiar analizat este volatilitatea, a cărei definiție este importantă pentru tranzacționarea de succes. Dacă acest indicator este ridicat, atunci comerciantul ar trebuiînțelegeți că probabilitatea de a obține un profit crește în funcție de risc. Situația inversă este atunci când există un flat pe grafic, iar volatilitatea este de doar 5-15 puncte. În astfel de condiții, este confortabil pentru scalpi să lucreze. Cu o volatilitate medie și ridicată, este convenabil să trasați linii de tendință și să faceți previziuni pentru mișcarea prețurilor instrumentelor financiare.

Ce afectează volatilitatea

Vatilitatea prețurilor se modifică din mai multe motive:

• Activitatea participanților pe piață. Schimbări puternice de preț apar atunci când cumpărătorii și vânzătorii se luptă pentru o înțelegere. Astfel, se formează un trend ascendent sau descendent, în funcție de cine câștigă această luptă.
• Resultarea statisticilor macroeconomice. Calendarul economic conține cele mai importante evenimente economice din toate țările dezvoltate: eliberarea datelor despre producție, piața muncii, modificări ale ratei dobânzii. Diferența dintre cifrele reale și cele prezise provoacă o reacție violentă din partea comercianților, ceea ce justifică creșterea volatilității.
• Sesiune de tranzacționare. Majoritatea tranzacțiilor sunt încheiate dimineața când Bursa de Valori din Londra este deschisă - în această perioadă se observă volatilitatea maximă a majorității instrumentelor financiare. În timpul sesiunii de tranzacționare americane, comercianții sunt mai puțin activi dacă nu există știri macroeconomice. În timpul sesiunilor din Asia și Pacific, volatilitatea crește pe perechile valutare în care sunt prezenți yenul japonez, dolari australieni și neozeelandezi.
• Starea generală a economiei. Toate tarilecooperează unul cu celăl alt, ceea ce duce la influența lor unul asupra celuil alt. De exemplu, atunci când investiți în dolarul australian, trebuie să luați în considerare că acesta este foarte susceptibil la schimbări negative în economia chineză, deoarece aceste două țări sunt parteneri apropiați. O secetă poate duce la o scădere a dolarului neozeelandez, deoarece economia acestui stat se bazează pe vânzarea de produse agricole. Astfel, volatilitatea monedei este determinată de metode fundamentale care acoperă totul: rezultatele negocierilor dintre șefii de stat, procesele-verbale ale ședințelor băncilor centrale, o criză în orice industrie, dezastre naturale și nu numai.

Caracteristici de volatilitate

Pentru a construi o strategie de tranzacționare de succes, merită să înțelegeți în detaliu conceptul de „volatilitate”. Ce este, ce caracteristici are. În primul rând, se caracterizează prin constanță - cel mai adesea, volatilitatea nu se modifică pe o perioadă lungă, până când apare un eveniment economic cu adevărat semnificativ. Deci, analizând calendarul statisticilor de ieșire, putem presupune că fluctuațiile de preț ale perechii EUR/USD nu își vor modifica intervalul până la lansarea statelor de plată Nonfarm.

În al doilea rând, volatilitatea este ciclică - fluctuațiile bruște sunt înlocuite de modificări minore ale prețurilor, după care din nou apar s alturi puternice din cauza anumitor factori fundamentali. În al treilea rând, volatilitatea unei opțiuni sau a unei perechi valutare tinde adesea spre medie. De exemplu, dacă este tipic ca perechea USD/JPY să treacă de 80puncte, apoi va reveni la această valoare de fiecare dată după atingerea unor noi extreme.

Valoarea volatilității

Înțelegând volatilitatea - ce și cum să o folosești în tranzacționarea ta, un comerciant își poate crește șansele de a obține profit, deoarece va fi mai atent în alegerea punctului de intrare pe piață. Volatilitatea ajută la calcularea nivelului de risc al tranzacției planificate, deoarece este necesar să se vadă limitele aproximative pentru mișcarea curentă a prețului. Acest lucru oferă o înțelegere clară a locului în care ar trebui să fie ordinul de protecție și unde poziția va fi închisă cu profit.

Un comerciant ar trebui să fie conștient de faptul că cele mai volatile instrumente financiare oferă mai multe oportunități de a câștiga, cu toate acestea, riscurile în astfel de tranzacții cresc, de asemenea, semnificativ. Este mai bine ca începătorii să aleagă perechi valutare „calme” pentru a învăța cum să analizeze schimbările de volatilitate, să filtreze zgomotul pieței și semnalele false, după care își pot face deja tacticile de tranzacționare mai agresive.

Cum să calculați singur volatilitatea

Calculul volatilității este foarte simplu, să ne uităm la un exemplu. Un comerciant intraday trebuie să știe câți pips se poate mișca prețul într-o oră și o zi. Pentru a face acest lucru, el trebuie să analizeze istoricul comportamentului instrumentului financiar în cauză. Pentru a simplifica procedura, deschide graficul săptămânal și calculează diferența dintre valorile High și Low ale ultimei lumânări închise. El trebuie să împartă această valoare la 5 pentru a determina numărul de puncte pe care prețul le-a depășit într-o zi. Pentru a afla volatilitatea orară, valoarea este împărțită la 120 (524).

Dacă un comerciant notează această statistică, el va putea în curând să vadă o anumită regularitate în schimbările de volatilitate, să determine intervalul mediu standard de mișcare a prețurilor pentru instrumentul financiar utilizat, ceea ce îi va facilita foarte mult munca și va ajuta la îmbunătățirea tranzacționării sale. strategie.

Indicatori de volatilitate

Indicatorii pentru determinarea puterii volatilității sunt standard și sunt disponibili în terminalul de tranzacționare. Cea mai simplă opțiune este mediile mobile exponențiale. Cu cât linia este mai departe de lumânări, cu atât volatilitatea acestei perechi valutare este mai puternică. Mediile mobile concurează cu Benzile Bollinger. Acest indicator de volatilitate este format din mai multe linii care converg atunci când indicatorul este scăzut și diverg atunci când intervalul de fluctuații de preț crește.

A treia opțiune pentru calcularea volatilității este ATR, care folosește diferența de prețuri (în prezent maxim și scăzut) pentru a-și construi imaginea. Cu cât acest număr este mai mare, cu atât este mai mare volatilitatea. Graficul ATR nu ilustrează o tendință, ci o creștere sau o scădere a ratei de modificare a prețului. Fiecare dintre acești indicatori poate fi personalizat în funcție de nevoile dvs., astfel încât datele analizate să fie cele mai precise.

Utilizarea volatilității

Pentru a profita de pe piețele financiare, este important să folosiți cu înțelepciune modificările de volatilitate. Creșterea sa crește nu numai potențialulprofit, dar și risc. Cel mai bine este ca începătorii să aleagă perechi valutare ale căror diagrame nu ilustrează s alturi puternice care scot în mod clar comercianții neexperimentați din piață. Pentru a utiliza corect volatilitatea, trebuie să știți următoarele:

• Dacă există un nivel neregulat pe grafic, iar intervalul de fluctuații de preț rămâne neschimbat pentru o lungă perioadă de timp, atunci ar trebui să ne așteptăm ca volatilitatea să crească brusc în curând. Examinați cu atenție calendarul economic pentru a plasa comenzile în așteptare în timp util.
• Sistemul de tranzacționare ar trebui să țină cont de schimbările în comportamentul instrumentului financiar - „Stop loss” ar trebui plasat în afara zonei de zgomot și ținând cont de posibila creștere a volatilității - acest lucru va elimina probabilitatea ca pur și simplu să fie „eliminat” de pe piață. De exemplu, atunci când tranzacționați EUR față de USD, alegeți cu atenție nivelul la care va fi plasat un ordin de protecție - în intervalul de 80 de puncte. Dacă prețul în timpul sesiunii de la Londra sau americană a crescut sau a scăzut cu un anumit număr de puncte, atunci în acea zi nu mai merită să deschideți o poziție. De asemenea, rețineți că profitul potențial trebuie să fie de cel puțin 2 ori pierderile.
• Când volatilitatea este mare, reduceți volumul tranzacțiilor deschise - nu vă riscați capitalul în mod nerezonabil.

Prin ajustarea strategiei de tranzacționare pe baza informațiilor pe care le primiți, veți putea elimina majoritatea semnalelor false și veți putea găsi puncte de intrare foarte bune pe piață. Punând întrebarea: „Volatilitatea – ce este?”, tunu trebuie să se mulțumească cu o simplă definiție a termenului. Capacitatea de a o analiza și aplica în tranzacționarea dvs. este cheia pentru creșterea veniturilor din munca pe piețele financiare.