Procedura de reorganizare a unei întreprinderi presupune un set de măsuri care vizează prevenirea falimentului unei companii, îmbunătățirea poziției sale financiare și a competitivității. La finalul procedurii, întreprinderea debitoare primește resurse financiare care îi permit să-și îndeplinească obligațiile bănești și să restabilească solvabilitatea normală.
Când se efectuează procedura
Situațiile în care este necesară procedura de reorganizare a întreprinderii sunt:
- Compania încearcă să găsească modalități de a obține ajutor extern pentru ieșirea ulterioară din criză. Creditorii nu inițiază procedura de faliment.
- Cererea depusă de organizație la instanța de arbitraj indică faptul falimentului și se fac propuneri pentru utilizarea salubrității.
- Hotărâre privind salubritateaacceptate pe baza cererilor primite de la creditorii societății debitoare.
În funcție de gravitatea situației de criză și de criteriile de acordare a sprijinului financiar, reorganizarea întreprinderii prevede:
- Reorganizarea întreprinderii în proces de reorganizare fără modificarea statutului juridic. Opțiune aplicabilă într-o criză temporară de restabilire a solvabilității;
- Reorganizarea companiei cu schimbarea statutului juridic. Se recurge la metoda atunci când organizația se află într-o situație de criză fără speranță.
Îmbunătățirea situației fără modificarea statutului juridic se poate realiza pe cheltuiala fondurilor bugetare alocate (pentru agențiile guvernamentale), a unui împrumut bancar țintit (emis pe baza unei opinii de audit), a emisiunii de valori mobiliare, impozitare preferențială sau transfer de datorii către o altă organizație care a acceptat să participe la reabilitarea debitorului.
Formulare de remediere
Există mai multe forme de reorganizare a întreprinderii. Acesta este:
- Imbinare. Societatea debitoare fuzionează cu o organizație mai stabilă financiar cu pierderea statutului juridic. Întreprinderile dintr-o industrie fuzionează pe orizontală, în industriile conexe - pe verticală. O fuziune de conglomerat este o combinație de companii care nu se suprapun.
- Separare. Este folosit în relație cu companiile specializate în producție de activități diversificate.
- Absorbție. La fuziunea cu societatea debitoare, sanatoriuldobândește o parte din activele și un set de proprietăți ale unei companii cu probleme, care primește statutul de filială și rămâne ca entitate juridică.
- Reînregistrare într-o societate pe acțiuni. Decizia este luată de fondatori, care trebuie să asigure capitalul autorizat al sumei minime prevăzute de legislația în vigoare.
- Privatizare. Solicitat în timpul reorganizării companiilor de stat.
- Închiriere. Metoda se aplică întreprinderilor de stat transferate membrilor colectivului de muncă concomitent cu datorii.
Analiză financiară
Analiza financiară înainte de reorganizarea unei întreprinderi este o procedură efectuată de o comisie special constituită care are ca scop studierea stării economice și financiare a societății debitoare pe baza unor indicatori ai stării de proprietate și a activităților acesteia. Calculul valorii activelor circulante, valoarea totală a proprietății, investite în proprietăți împrumutate și fonduri proprii se efectuează conform bilanțului.
În timpul analizei financiare a întreprinderii se dezvăluie creanțele și datoriile, se studiază solvabilitatea și lichiditatea companiei la începutul și sfârșitul perioadei de raportare. Se are în vedere relația cu principalii furnizori, disponibilitatea acestora de a coopera și de a sprijini restructurarea efectuată.
Activele lichide ale întreprinderii și gradul de suficiență/insuficiență a acestora pentru a satisface cerințele creditorilor, în cadrul convențiilor stabilitecronometrare.
Indicatorii cheie de lichiditate sunt determinați pe baza soldului conturilor debitorului și a sumei datoriilor pentru orice tip de împrumut.
Toate tipurile de costuri sunt analizate pentru a determina posibilitatea utilizării, vânzării sau închirierii ulterioare a acestora. Comisia identifică cantitatea de materii prime disponibile, articole de uzură și de valoare mică, combustibil și alte materiale și bunuri de mărfuri care nu sunt legate de procesul de producție.
Membrii comisiei centrului pentru redresarea financiară a întreprinderilor, pe baza informațiilor obținute în urma analizei, trag concluzii și întocmesc propuneri privind metodele și formele de reorganizare, surse materiale, tehnice și financiare. de resurse pentru implementarea ulterioară a proiectelor.
Metode de remediere
În funcție de gravitatea crizei, se aleg măsuri pentru prevenirea falimentului și lichidării. Solvabilitatea este restabilită în două moduri: defensiv și ofensiv.
Metoda defensivă
Când utilizați o metodă de protecție:
- Reducere și investiții.
- Consolidarea structurilor întreprinderii.
- Lichidarea industriilor neprofitabile.
- Scădere a producției.
- Reorganizarea bilanţului, realizată independent de întreprindere.
Metodă ofensivă
Metoda include mai multe tehnici:
- Extensieforța de muncă și volumele de producție.
- Modernizarea proceselor de producție și tehnice.
- Introducerea de noi tehnologii care sunt benefice din punct de vedere economic.
- Creșterea gamei de servicii și bunuri.
- Dezvoltarea de noi piețe.
- Îmbunătățiți calitatea serviciului sau a produsului.
- Sporește competitivitatea.
Creditorii sau instanța de arbitraj decid asupra aplicării unei metode specifice bazate pe analiza financiară și economică a întreprinderii.
Elementele planului de reabilitare a întreprinderii
Societatea debitoare, împreună cu creditorii, întocmesc un plan de soluționare preliminară, care include:
- Informații despre situația economică și financiară actuală și structura organizației, prezența sucursalelor și întreprinderilor, statutul lor juridic.
- Obiective de reorganizare și măsuri care vor fi luate pentru creșterea nivelului de solvabilitate al companiei (vânzarea și închirierea proprietății, restructurarea, eliminarea sau reprofilarea industriilor neprofitabile, reducerea personalului, modificarea condițiilor de împrumut), interval de timp pentru implementarea lor.
- Calculul sumei financiare necesare pentru procedura planificată.
- Determinarea surselor de fonduri pentru implementarea măsurilor care vizează redresarea financiară în caz de faliment, inclusiv obligațiile creditorilor sau investitorilor, resurse bugetare, împrumuturi bancare.
- Exploarea condițiilor în care creditorii și investitoriisunt de acord să ia parte la reabilitarea înainte de judecată: închirierea sau cumpărarea de proprietăți și fonduri ale companiei, transferul creanțelor creditorilor și datoriilor către investitori, cedarea unei părți din produse.
- Consecințele planului de acțiune implementat pentru reabilitarea întreprinderii sunt pierderile și profiturile proiectate, migrarea fondurilor în perioada de raportare.
După primirea evaluării încuviințării creditorilor, planul întocmit se transmite instanței economice spre aprobare. Problema falimentului organizației se pune dacă în termen de șase luni de la data deciziei de reorganizare a planului nu a fost supus aprobării instanței.
Consecințele procedurii de reabilitare
Perioada maximă de reabilitare înaintea procesului este de un an. Organismul autorizat în anumite situații îl poate prelungi pentru cel mult șase luni.
Creditorii primesc un raport și o listă de cerințe de la manager cu două săptămâni înainte de încheierea procedurii de salubrizare. Pentru a lua în considerare raportul, se convoacă o ședință, luând una dintre următoarele decizii:
- Îndeplinirea planului întocmit, inclusiv căutarea investițiilor, și finalizarea procedurii care vizează restabilirea bonității și solvabilității organizației.
- Depunerea la instanță a unei cereri de încetare anticipată a procesului din cauza restabilirii solvabilității și a începerii decontărilor cu creditorii; prelungirea perioadei de reabilitare; recunoașterea falimentului societății și inițierea lichidării persoanei juridice.
- Concluzia unei decizii mondiale.
Reabilitarea este luată în considerareSatisfăcător dacă, în urma rezultatelor implementării acesteia, indicatorii de performanță ai organizației indică o creștere a lichidității, prezența profitabilității, solvabilității, adică sfârșitul crizei financiare.
