Teorii de bază ale riscului în economie

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-02-12 12:14

Conceptul de „risc” se găsește în diferite științe, fiecare dintre acestea interpretându-l în felul său într-un anumit domeniu științific. Datorită acestei abordări, se disting aspectele psihologice, de mediu, economice, juridice, biomedicale și alte aspecte ale riscului. Un număr mare de aspecte ale unui concept se explică prin faptul că orezul este un fenomen complex, ale cărui fundații adesea nu numai că nu coincid, ci sunt complet opuse unul altuia. Conform uneia dintre abordările tradiționale, riscul este o măsură a posibilului eșec, pericol în raport cu un anumit tip de activitate.

Orice organizație comercială caută să obțină profitul maxim posibil. Această dorință se limitează la posibilitatea de a suferi pierderi sau, altfel spus, aici se formează conceptul de risc.

În condițiile economiei moderne de piață din literatura occidentală, există două teorii principale ale riscului - clasică și neoclasică.

Teoria clasică

Reprezentanții teoriei clasice au fost Mill și Senior,a alocat în venitul antreprenorial un procent din capitalul investit, o plată pentru risc și salariul unui capitalist.

În teoria clasică, riscul economic este identificat cu așteptările matematice ale pierderilor care însoțesc procesul de implementare a soluției alese. Principalele prevederi ale acestei teorii constau în definirea riscului ca fiind probabilitatea pierderilor și pierderilor care însoțesc strategia sau decizia aleasă. Economiștii au condamnat ferm această interpretare unilaterală a riscului.

Teoria neoclasică

Economiștii A. Marshal și A. Pigou au dezvoltat în anii 20-30 ai secolului XX a doua teorie a riscului. Conform teoriei neoclasice, antreprenoriatul care operează în condiții incerte ar trebui să se bazeze pe două categorii: valoarea profitului așteptat și probabilitatea abaterilor acestuia. Conceptul de utilitate marginală, conform acestei teorii, determină comportamentul antreprenorului. În consecință, atunci când alegeți una dintre cele două opțiuni posibile de investire a capitalului cu același profit, se acordă preferință celei în care există o fluctuație mai mică a profitului.

Conform teoriei neoclasice a riscului, valoarea unui profit garantat este mai mare decât a unui profit de aceeași amploare însoțit de fluctuații. J. Keynes, pe lângă teoria neoclasică, a subliniat „propensiunea la risc”: dacă luăm în considerare factorul de satisfacție la risc, atunci un antreprenor își poate asuma mai mult risc doar pentru așteptarea unui profit mai mare. Abordarea neoclasică presupune că riscul este posibilitatea abaterii de la obiectivele stabilite.

În ciuda tuturor elaborării, în acele vremuri această teorienu este considerată o ramură independentă a cunoașterii. Evoluțiile științifice legate de riscuri la acea vreme au fost realizate în cadrul unor teorii economice mai importante.

Conceptul de „risc” și definiția acestuia

Astăzi nu există o înțelegere clară a esenței riscului. Acest lucru se datorează în mare măsură nesocotirii aproape totale din partea legislației economice în activitățile de management și practica economică. Riscul este un concept complex care combină baze reale opuse și nepotrivite. De prezența acestora depind și diverse definiții ale conceptului de risc.

Autorii autohtoni și străini oferă concepte diferite de teoria riscului:

Probabilitate potențială și măsurabilă de pierdere. Acest concept caracterizează incertitudinea asociată cu posibilitatea apariției unor situații și consecințe adverse în timpul implementării proiectului.
Probabilitatea de pierdere, pierdere, profit și deficit de venit.
Incertitudinea rezultatelor financiare viitoare.
De J. P. Riscul Morgan - gradul de incertitudine al venitului net viitor.
Costul unui posibil eveniment care ar putea duce la pierderi.
Șansa de pericol, rezultat advers, amenințare cu daune și pierderi.
Posibilitatea pierderii oricăror valori - materiale, financiare - în cursul activității, cu condiția ca situația și factorii implementării acesteia să sufere modificări care diferă de cele prevăzute de calcule și planuri.

Este de remarcat faptul că conceptul„Riscul” poate fi interpretat în moduri diferite în funcție de zona specifică. În cazul asigurătorilor, înseamnă obiectul asigurării, cuantumul despăgubirii de asigurare, în cazul investitorilor - incertitudinea care însoțește investițiile la sfârșitul perioadei specificate.

Sub riscul în știința riscologiei înțelegeți pericolul pierderilor, a căror posibilitate decurge din caracteristicile activităților umane sau ale fenomenelor naturale. Dacă gândiți în termeni economici, atunci riscul este un eveniment care se poate întâmpla sau nu. Dacă apare un astfel de eveniment, acesta poate duce la următoarele rezultate: pozitiv - profit, zero, negativ - pierderi.

Tipuri de risc

Indiferent de ce procese se desfășoară în companie - active sau pasive - riscul însoțește fiecare dintre ele.

A treia parte a riscului este apartenența la un anumit tip de activitate. Mai simplu spus, un proiect care este implementat de o întreprindere este supus riscurilor de piață, de investiții; compania suportă riscuri chiar și atunci când nu ia nicio măsură - riscuri de piață, riscuri de pierdere a profiturilor.

Din acest motiv, este necesar să se dezvăluie esența principalelor tipuri de risc cu care se confruntă compania.

Astăzi nu există o clasificare standard a teoriilor riscului. Acest lucru se datorează faptului că în practică sunt identificate diferite manifestări ale riscului, putând fi folosiți termeni diferiți pentru a face referire la același tip de risc. În plus, în majoritatea cazurilor este dificil de separattipuri de riscuri unul față de celăl alt.

Cu toate acestea, se distinge următoarea clasificare a principalelor tipuri de risc: piață, credit, lichiditate, juridic, operațional.

Riscuri de credit

În cadrul teoriei riscului creditului, înțelegeți pierderile care însoțesc refuzul sau incapacitatea contrapărții de a-și îndeplini obligațiile de credit în întregime sau parțial. O companie care își încrede cuiva propriul capital își asumă riscul de credit. De exemplu, un cumpărător, după ce i s-a dat obligația de a plăti pentru bunuri, poate refuza să le îndeplinească.

Riscuri de piață

Riscurile de piață sunt asociate cu pierderi care pot apărea din schimbările condițiilor pieței. Acestea depind de cursurile de schimb, fluctuațiile prețurilor de pe piețele de mărfuri, cursurile de schimb și alți parametri. De exemplu, la încheierea unui contract de furnizare de bunuri cu un cumpărător după o anumită perioadă de timp, acesta indică un preț fix de livrare. Cumpărătorul poate refuza să execute partea sa din tranzacție atunci când au apărut termenii contractului. În acest moment, valoarea de piață a produsului poate scădea semnificativ, provocând pierderi ale companiei. Teoria evaluării riscurilor este adesea folosită pentru a evita această situație.

Riscuri de lichiditate

Posibilitatea de a suferi pierderi cauzate de lipsa fondurilor la timp și, ca urmare, incapacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile. Un eveniment de risc, prin producerea lui, poate provoca prejudicii reputației companiei,amenzi și penalități până la faliment.

Riscuri operaționale

Riscuri operaționale - pierderi potențiale cauzate de erori, defecțiuni ale echipamentelor sau acțiuni ilegale ale personalului. De exemplu - riscurile de fabricație a produselor defecte, a căror cauză este o încălcare a procesului tehnologic.

Riscuri legale

Riscurile legale sunt asociate cu legislația actuală și cu sistemul fiscal. Acestea pot apărea din cauza unei discrepanțe între normele și legile existente și documentația companiei. De exemplu, un contract întocmit cu încălcări legale poate duce la recunoașterea tranzacției ca nevalidă.

Dezvoltarea modernă a teoriilor

Problema riscului antreprenorial a devenit din ce în ce mai multifațetă pe măsură ce relațiile de piață s-au dezvoltat: riscuri de investiții, riscuri în împrumuturi asociate cu cauze provocate de om, fluctuații de preț, dezastre naturale, fluctuații ale cererii consumatorilor. Economistul englez John Maynard Keynes a rezolvat majoritatea acestor probleme introducând conceptul de „costuri de risc” necesar pentru a acoperi diferența dintre randamentul așteptat și cel real. Costurile pot fi cauzate de fluctuațiile prețurilor de pe piață, distrugerea datorată dezastrelor naturale sau deprecierea mașinilor și echipamentelor.

Potrivit lui Keynes, antreprenorul este obligat să respecte teoriile de siguranță și risc, ținând cont de diferitele direcții ale riscului antreprenorial:

Riscul de a pierde ceea ce intenționeazăbeneficii din cauza unor circumstanțe neprevăzute;
Riscul creditor asociat cu posibilitatea pierderii creditului;
Riscuri asociate cu o scădere a valorii monetare în timp.

Ideea de a lua în considerare câștigul material și „înclinația spre pariuri” atunci când se evaluează riscurile îi aparține și lui Keynes. Acest lucru explică, într-o anumită măsură, prevalența jocurilor de noroc.

Studiul special al riscului a început abia în prima jumătate a secolului XX, după dezvoltarea tuturor instrumentelor necesare pentru aceasta - statistice, matematice și economice. Riscul în acest moment este perceput din punct de vedere cantitativ - calculul și compararea costurilor și beneficiilor care au avut loc, calculul probabilității unui eveniment nefavorabil și favorabil. În tradiția raționalistă, singurul răspuns la problema riscului este încercarea de a evita răul.

În acele vremuri, activitatea umană rațională, care era considerată eficientă în condiții incerte, era considerată un panaceu pentru orice daune. Economistul american Frank Knight în 1921 în lucrarea sa „Risc, incertitudine și profit” s-a concentrat pentru prima dată pe problema comportamentului rațional sub risc. El a fost primul care a sugerat că riscul este o măsurare cantitativă a incertitudinii.

Dezvoltarea teoriilor în Rusia

Problema evaluării riscurilor și a teoriei managementului pentru economia națională nu este nouă: o serie de acte legislative adoptate în anii 1920 au fost elaborate ținând cont de riscurile de producție și economice,existente în Rusia. Spiritul antreprenorial real, caracteristic relațiilor de piață, a fost distrus pe măsură ce s-a conturat sistemul administrativ-comandă. În consecință, conceptul de risc din dicționarele economice ale vremii este practic absent.

Într-o economie planificată, activitatea economică eficientă s-a format fără analiză de risc datorită dominației metodelor administrative de management în țară. Din aceasta se poate înțelege dezinteresul față de teoria riscurilor financiare.

Interesul pentru teoria managementului riscului în activitatea economică a apărut numai odată cu implementarea reformelor economice în Rusia, iar teoria în sine nu numai că a început să se dezvolte în cursul formării relațiilor de piață, dar a primit o cerere mare. Astăzi, riscul antreprenorial este o parte legitimă a pieței, precum și celel alte atribute ale acesteia - venit, cerere, profit și altele.

Fără a înțelege elementele de bază ale teoriei riscului, este imposibil să o luați în considerare și să o analizați în activitățile de afaceri și să evaluați corect riscurile economice.